В РФ продолжаются покупки у локальных минимумов, за рубежом ждут заседания ФРС

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть перешли к снижению после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным повышением трех основных индексов в пределах 0,2%, которые отступили от максимумов сессии. Dow Jones Industrial Average и S&P 500, тем не менее, обновили исторические пики, а высокотехнологичный Nasdaq показал наиболее уверенный рост, пытаясь восполнить потери предыдущих дней. Рынок в целом сохранял оптимизм после выхода лучших, нежели ожидалось, макроэкономических данных, которые показали рост розничных продаж США в августе на 0,1% м/м как по основному, так и по базовому показателю, а также увеличение промышленного производства страны за аналогичный период на 0,8% м/м, лучше прогнозов.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром растут примерно на 0,2%. Рынок сохраняет склонность к повышению и надеется на бычьи итоги заседания ФРС с понижением процентной ставки как минимум на 25 базисных пунктов. Сценарий сокращения ставки на 50 базисных пунктов может быть воспринят инвесторами неоднозначно.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который пытался стабилизироваться выше сопротивления 4850 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), но отступил от максимумов дня. Рынки ждут сигналов в том числе со стороны ФРС, а в среду статистика показала стабилизацию основного индекса потребительских цен Великобритании в августе на уровне 2,2% г/г при ускорении роста базового показателя до 3,6% г/г, как и прогнозировалось. Производственные цены Соединенного Королевства при этом преимущественно сохраняют склонность к снижению. По ходе сессии участники надеются получить подтверждение замедления потребительских цен еврозоны в августе с 2,6% до 2,2% г/г по основному показателю.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 прибавил около 0,4% пытаясь восстановить часть утерянных ранее на этой неделе позиций. Австралийский ASX 200 почти не изменяет позиций. Биржи Китая после возвращения с длинных выходных преимущественно растут в пределах 0,5%, хотя опубликованные на выходных макроэкономические данные КНР за август показали замедление темпов роста основных индикаторов. Биржи Гонконга закрыты на выходной.  

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют почти 1% после повышения примерно на 1,5% накануне. Котировки во вторник стремились к важным краткосрочным сопротивлениям, в район 75 долл и 71,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), но пока не находят силы для развития повышения с учетом сохранения неопределенных перспектив спроса на рынке. Американский институт нефти при этом перед сегодняшним отчетом Минэнерго США сообщил о скачке запасов «черного золота» на прошлой неделе на 1,96 млн баррелей – негативный сигнал. США при этом объявили, что закупят в резервы еще 6 млн баррелей нефти с поставкой в начале 2025 года.

События дня

• выходной день в Гонконге
• окончательный индекс потребительских цен еврозоны в августе (12.00 мск)
• число разрешений на строительство и строительство новых домов США в августе (15.30 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• индекс цен производителей России в августе (19.00 мск)
• решение ФРС по процентным ставкам и экономические прогнозы (21.00 мск)
• пресс-конференция ФРС по итогам заседания (21.30 мск)
• акционеры банка "Санкт-Петербург" и Черкизово обсудят дивиденды за 1-е полугодие 2024 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне прибавили 1,1% и 0,8% соответственно, сумев развить рост в конце сессии после неуверенной динамики в течение дня. Индикаторы сохраняют курс на сопротивления 2800 пунктов и 965 пунктов, вскоре за преодолением которых может последовать пересмотр в том числе среднесрочных позиций.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов укрепился на 0,3%, достигнув 12,88 руб. По ходу сессии рубль опускался до очередного минимума с апреля текущего года 12,96 руб с ближайшим сопротивлением 13,02 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 91,42 руб и 101,50 руб соответственно (против 91,14 руб и 101,27 руб днем ранее), вновь отразив более низкий курс рубля.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может ощутить давление со стороны близости важных сопротивлений, а также негативное влияние цен на нефть, которые пока не показывают решительности в развитии роста. Цены на золото при этом вслед за обновлением исторического пика ранее на неделе вернулись немногим ниже 2600 долл/унц, хотя текущее движение скорее проходит в рамках коррекции и может вскоре смениться новой волной роста в случае «голубиных» итогов заседания ФРС. В зарубежных акциях рассчитывают на смягчение тона американского регулятора, при этом сокращение процентной ставки сразу на 50 базисных пунктов может быть рискованным и усилить беспокойство в отношении национальной экономики. В РФ в среду одобрения промежуточных дивидендов за 2024 год ждут от акционеров банка «Санкт-Петербург» (доходность 7,5%) и Черкизово (3,2%). Российские биржи находятся на грани переоценки в том числе среднесрочных позиций, что во многом можно связать с покупками у локальных минимумов.