В РФ сохраняется сдержанный оптимизм, зарубежные рынки волатильны

Внешний фон утром четверга можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом несколько ухудшились, а цены на нефть вернулись к сдержанному росту после падения накануне. Котировки золота пытаются приостановить нисходящую коррекцию и поднялись выше 3300 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом трех основных индексов на 1-2,5% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок, тем не менее, отступил от внутридневных пиков и важных краткосрочных сопротивлений, предупреждая о сохранении волатильности настроений в условиях неоднозначной торговой и экономической картины на фоне противоречивых сигналов Трампа в отношении пошлин, в частности, против Китая. Предварительные оценки деловой активности в производстве США в апреле при этом показали её неожиданное расширение при замедлении темпов роста в секторе услуг.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,3% в рамках коррекции, находясь ниже краткосрочного сопротивления 5400 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика) и указывая на неуверенность «быков» в развитии роста.

Торги в Европе накануне завершились скачком индекса Euro Stoxx 50 на 2,8%, который стабилизировался выше краткосрочного сопротивления 5055 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика) на фоне покупок на американских площадках и в ожидании смягчения позиции Трампа по торговым пошлинам. В четверг при этом инвесторы могут в очередной раз получить данные об ухудшении деловых настроений в Германии в апреле согласно оценкам Ifo.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 0,6%, получая поддержку от акций автопроизводителей после заявлений СМИ о возможном исключении из пошлин автозапчастей. Австралийский ASX 200 прибавил 0,6%. Индексы Китая преимущественно снижаются в пределах 0,5%, продолжая оценивать неоднозначные торговые сигналы со стороны США. Гонконгский Hang Seng упал на 1,1%, подвергнувшись фиксации прибыли, но в целом находясь в процессе закрытия апрельского гэпа с целью краткосрочного движения к 22 638 пунктам.

Фьючерсы на нефть Brent и WTI повышаются чуть более чем на 0,5% после падения примерно на 2% накануне, к которому цены перешли вслед за ростом в течение дня, отступив от важных краткосрочных сопротивлений 68,30 долл и 64,80 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Покупателей напугали заявления о возможном ускоренном наращивании нефтедобычи ОПЕК+ в июне, решение о котором может быть принято на заседании организации 5 мая. Кроме того, Минэнерго США сообщило об увеличении запасов нефти в стране на прошлой неделе на 244 тыс баррелей (прогнозировалось +1,6 млн баррелей).

События дня

• индекс делового климата Германии Ifo за апрель (11.00 мск)
• заказы на товары длительного пользования США в марте (15.30 мск)
• продажи домов на вторичном рынке США в марте (17.00 мск)
• финансовые результаты ММК, ОзонФарма за 2024 г по МСФО
• операционные результаты VK за 1-й кв 2025 г
• акции Полюса последний день торгуются с дивидендами за 2024 г
• акционеры банка "Санкт-Петербург" обсудят дивиденды за 2024 г
• совет директоров Европлана рассмотрит дивиденды за 2024 год
• совет директоров Сургутнефтегаза рассмотрит вопросы о ГОСА
• квартальные результаты Amazon.com, P&G, Merck, PepsiCo, American Express, Caterpillar, Intel, Freeport-McMoran

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии в рамках коррекции снизились на 0,4% и 1,5% соответственно. Тем не менее рынок удерживает важные краткосрочные поддержки 2875 пунктов и 1080 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков) и в целом сохраняет оптимистичный настрой, надеясь на получение новых обнадеживающих геополитических сигналов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне упал на 2,2%, до 11,37 руб, отступив от максимума этой недели 10,9610 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 82,36 руб и 94,57 руб соответственно (81,46 руб и 94,04 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к доллару и евро.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может пытаться развить восходящее движение и отвоевать потерянные накануне позиции на фоне стабилизации цен на нефть и другие сырьевые товары, а также продолжения переговоров по украинскому вопросу. Хотя Трамп продолжает упоминать крайний срок заключения перемирия в целом стороны, похоже, начинают осознавать, что достижение соглашения не будет быстрым, а вчерашние переговоры в Лондоне ряд западных чиновников охарактеризовал как способствовавшие прогрессу в достижении общей позиции. Вторая половина недели в РФ также пройдет под знаком квартальных отчетностей и дивидендных новостей, а в пятницу ЦБ РФ примет решение по ключевой ставке, уровень которой скорее всего будет сохранен на 21%, но, возможно, регулятор все же решится на некоторое смягчение тона.