В РФ сохраняются геополитические надежды

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом после снижения кредитного рейтинга США агентством Moody’s ухудшились, а цены на нефть вернулись к снижению. Инвесторы в РФ, однако, получат поддержку от ожидаемого сегодня телефонного разговора Трампа и Путина, которые планируют обсудить ситуацию по Украине и торговлю.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу после неуверенности в начале дня завершились повышением трех основных индексов на 0,5-0,8% на этот раз во главе с Dow Jones Industrial Average. Инвесторы надеялись на улучшение ситуации в национальной экономике после заключения торговых соглашений. Опубликованные в пятницу данные при этом показали неожиданное ухудшение потребительских настроений по индикатору Университета Мичиган за май при скачке годовых инфляционных ожиданий с 6,5% до 7,3%, подчеркивая обеспокоенность потребителей в условиях торговых войн.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 1,1%, отыгрывая пятничные новости о снижении кредитного рейтинга США агентством Moody’s до Аа1 с ААА в связи с растущей долговой нагрузкой, а также ожидаемым негативным эффектом торговых пошлин.

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который продолжал колебания недалеко от максимумов текущего года. Неделя в регионе начнется с выхода окончательной потребительской инфляции еврозоны за апрель, в то время как в ближайшие дни стоит обратить особое внимание на предварительные оценки деловой активности в секторах услуг и производства стран за май. Кроме того, участники ждут торговых переговоров с США.

На торгах в Азии с утра на фоне ухудшения настроений в США преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 0,7%. Австралийский ASX 200 потерял 0,6%. Китайские индексы преимущественно снижаются в пределах 0,5% после неоднозначного блока макроэкономических данных страны за апрель, которые показали замедление темпов роста розничных продаж, инвестиций в основные средства и промышленного производства, хотя ряд показателей был лучше прогнозов. Гонконгский Hang Seng отступил от минимумов дня, но все еще теряет около 0,2% в том числе из-за слабости акций Alibaba и опасений сложностей компании во взаимодействии с США в области ИИ.

Фьючерсы на нефть Brent и WTI утром падают в пределах 1% после символического повышения в пятницу, когда котировки устояли выше краткосрочных поддержек 64,50 долл и 61 долл соответственно, что все еще позволяет ожидать возвращения в район пиков конца апреля, ближе к 68 долл и 65 долл соответственно. На рынке в условиях продолжения ядерных переговоров США и Ирана сохраняются опасения в отношении избыточного предложения, а также неуверенность касательно перспектив высокого спроса на нефть в Китае и США.

События дня

• телефонный разговор Путина и Трампа
• окончательный индекс потребительских цен еврозоны в апреле (12.00 мск)
• индекс цен производителей России в апреле (19.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• совет директоров Промомеда по дивидендам за 2024 год

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии не показали единой динамики, но отвоевали существенную часть внутридневных потерь. Рублевый индикатор отступил от поддержки 2765 пунктов и с апреля продолжает фиксировать более высокие минимумы с перспективой возвращения к 3000 пунктам. Долларовый РТС, тем временем, остается выше 1100 пунктов с возможным возвращением к 1200 пунктам.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу ослаб на 0,5%, до 11,17 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 80,76 руб и 90,70 руб соответственно (против 80,31 руб и 90,10 руб в предыдущий рабочий день), отразив незначительное снижение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к развитию восходящего движения на фоне улучшения геополитической обстановки после первых за три года прямых переговоров с Украиной в пятницу и запланированного на сегодня телефонного разговора Трампа и Путина. Покупки могут продолжаться пока инвесторы не теряют надежды на возможность заключения мирного соглашения в обозримом будущем. Опубликованные в пятницу данные при этом показали замедление потребительской инфляции РФ в апреле с 10,3% до 10,2% г/г – умеренно оптимистичный сигнал в контексте перспектив монетарной политики.