В РФ ждут новостей по геополитике, дивидендам и инфляции

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Цены на нефть вернулись к снижению после скачка наверх в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны. В РФ на неделе будут ждать геополитических, дивидендных и инфляционных новостей.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу после снижения в начале дня завершились ростом трех основных индексов чуть более чем на 0,5%, которые резко отступили от минимумов сессии. S&P 500, в частности, после падения до минимума с сентября прошлого года, вернулся к среднесрочной поддержке 5770 пунктов (средняя полоса Боллинджера недельного графика). Рынок в условиях экономической и геополитической неопределенности остается волатильным. Отчет по рынку труда в США за февраль при этом оказался хуже прогнозов и показал ускорение темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе страны с 125 тыс до 151 тыс, но за январь данные были пересмотрены в сторону понижения. Уровень безработицы, в то же время, вырос с 4% до 4,1%.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,5%, вновь показывая слабость перед публикацией позже на неделе данных по потребительской и производственной инфляции США за февраль. Кроме того, законодатели в США вернулись к обсуждению сделки по продолжению финансирования правительства, крайний срок достижения которой приходится на 14 марта.

Торги в Европе в пятницу завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 0,75%. Инвесторов в регионе на прошлой неделе воодушевила перспектива роста оборонных расходов, но все же участники продолжают следить в том числе за динамикой рынков США.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 0,3%. Австралийский ASX 200 прибавил 0,2%. Биржи Китая снижаются примерно на 0,5%. Опубликованные на выходных данные показали падение индекса потребительских цен КНР в феврале на 0,7% г/г и 0,2% м/м при сокращении индекса цен производителей на 2,2% г/г, указывая на слабость потребления во второй по величине экономике мира. Гонконгский Hang Seng теряет около 1,6%, продолжая коррекцию от достигнутого на прошлой неделе максимума с февраля 2022 года. Инвесторы в Китае при этом все еще не исключают объявления о дополнительных мерах стимулирования национальной экономики.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются примерно на 0,5% после скачка наверх примерно на 1,5% в пятницу. Цены в конце недели стремились к целям краткосрочной восходящей коррекции 74 долл и 70 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) на фоне рисков ужесточения энергетических санкций против РФ, перспективы пополнения нефтяных резервов США и комментариев о возможном возвращении ОПЕК+ к сокращению добычи. Тем не менее оптимизм в котировках остается хрупким. В ближайшие дни участники будут ждать в том числе публикации ежемесячных отчетов ОПЕК, МЭА и Минэнерго США.

События дня

• торговый баланс и промышленное производство Германии в январе (10.00 мск)
• совет директоров Полюса по итоговым дивидендам за 2024 год
• повторное собрание акционеров Диасофта по дивидендам
• квартальные результаты Oracle

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии упали на 1,3% и 0,8% соответственно. Рублевый индикатор не удержался выше поддержки 3200 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что указывает на риски развития падения в район 3030 пунктов (нижняя полоса Боллинджера). Долларовый РТС, однако, остался выше поддержки 1110 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу на закрытии торгов укрепился на 1,1%, до 12,13 руб, на неделе отступив от сопротивления 12,35 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 89,13 руб и 96,86 руб соответственно (против 89,57 руб и 96,59 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное укрепление рубля к доллару и ослабление к евро.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок выглядит готовым к отступлению от локальных минимумов главным образом благодаря техническим факторам и будет ждать поступления прежде всего геополитических новостей и в, частности, встречи представителей США и Украины в Саудовской Аравии во вторник. На прошлой неделе при этом США дали понять, что готовы идти на ужесточение санкций в том числе против РФ для более быстрого достижения мирного соглашения, чем вызвали новую волну продаж российских акций. Торговля остается волатильной, а на этой неделе участники в РФ будут обращать внимание в том числе на дивидендные новости. В частности, в понедельник решение по итоговым выплатам за 2024 год может объявить Полюс: мы не исключаем дивидендов в размере 670 руб (доходность 3,4%), которые могли бы стать приятным дополнением при инвестиции в бумаги.