В России могут активизироваться дивидендные покупки

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Цены на нефть повышаются после снижения в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках сместились в сторону более пессимистичных.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились преимущественным повышением трех основных индексов на 0,2-0,8% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с S&P 500 обновил очередной исторический максимум. Dow Jones Industrial Average, в то же время, вышел в коррекционный минус. Участники со сдержанным оптимизмом восприняли данные отчета по рынку труда США за ноябрь, который показал ускорение занятости в несельскохозяйственном секторе с 36 тыс до 227 тыс (прогнозировалось +202 тыс) при сохранении средних темпов роста зарплат на уровне 4% г/г. Статистика говорит о силе американской экономики, но в то же время предупреждает о рисках ужесточения позиции ФРС в следующем году, что может быть среднесрочно негативно для акций и золота.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%. На этой неделе стоит обратить повышенное внимание на данные по потребительским ценам США за ноябрь, которые также будут влиять на ожидания в отношении процентных ставок.  

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который приостановил рост у сопротивления 4990 пунктов, на максимуме с конца октября. На этой неделе в регионе ждут еще одного снижения процентных ставок ЕЦБ, что дает надежду на стабилизацию экономики в следующем году, несмотря на ряд экономических и политических рисков.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единства в настроениях. Японский Nikkei 225 вырос на 0,2%. Статистика в понедельник показала замедление темпов роста ВВП Японии в 3-м квартале с 0,5% до 0,3% к/к (прогнозировалось +0,2%). Участники надеются, что Банк Японии на заседании в этом году воздержится от ужесточения монетарной политики. Австралийский ASX 200 почти не изменил позиций. Южнокорейский KOSPI упал на 2,8% на фоне сохранения политической неопределенности в стране, президенту которой, однако, пока удалось избежать импичмента. Китайские индексы преимущественно теряют в пределах 0,5%. Сегодняшняя статистика показала снижение индекса потребительских цен Китая в ноябре на 0,6% м/м вслед за его падением на 0,3% месяцем ранее при сокращении индекса цен производителей на 2,5% г/г после снижения на 2,9% в октябре – умеренно негативные для экономики сигналы. Гонконгский Hang Seng падает на 0,3%, ожидая данных по торговому балансу, а также экономической конференции в КНР на этой неделе, на которой могут быть объявлены меры дополнительного стимулирования.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром повышаются примерно на 0,5% после снижения чуть более чем на 1% в пятницу. Цены в конце прошлой недели вернулись к минимумам с середины ноября после того, как продление ограничений на добычу ОПЕК+ на 1-й квартал 2025 года заставило инвесторов вспомнить о не самом высоком спросе на рынке. В понедельник, однако, поддержку котировкам оказывает политическая неопределенность в Сирии после того, как её президент Башар Асад покинул свой пост, а также страну. В ближайшие дни инвесторы будут ждать сигналов из Китая, с конференции ОПЕК, а также от ежемесячных отчетов ОПЕК и МЭА.  

События дня

• День стратегии Диасофта
• Henderson опубликует данные по выручке за ноябрь 2024 г
• квартальные результаты Oracle

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии выросли на 1% и 5,04% соответственно. Рублевый индикатор приостановил повышение у сопротивления 2550 пунктов. Долларовый РТС в конце дня поднялся выше 800 пунктов благодаря заметно более высокому официальному курсу рубля. По ходу недели индикаторы при прочих равных могут стремиться в район 2600 пунктов и 900 пунктов соответственно.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу на закрытии торгов укрепился на 3,7%, до 13,42 руб, достигнув максимума со второй половины октября и краткосрочной поддержки 13,30 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 99,42 руб и 106,30 руб соответственно (против 103,38 руб и 109,78 руб днем ранее), отразив заметный рост рубля.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может продолжить попытки роста на фоне очередных призывов Трампа к началу мирных переговоров по Украине, а также восстановления цен на нефть. Неделя в РФ в целом ожидается достаточно спокойной на события и отметится публикацией индекса потребительских цен за ноябрь, который будет влиять на решение центробанка по ключевой ставке 20 декабря. Кроме того, дивидендные реестры закроют такие эмитенты как Fix Price, Полюс и Европлан с доходностями 16,6%, 9% и 8,5% соответственно - на верхней границе текущего сезона. Покупки могут проходить и по другим дивидендным именам как с расчетом на промежуточные выплаты, так и на перспективу выплат за весь 2024 год. Основные нисходящие риски как и раньше исходят со стороны геополитики.