В РУСАЛе могут продолжиться технические продажи

Российский фондовый рынок к середине сессии оставался в заметном минусе, развивая нисходящее движение после публикации вчерашних данных о все еще высокой потребительской инфляции в стране. Индекс Мосбиржи к 13:30 мск снизился на 1,88%, до 2617,87 пункта.  

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии ослабевал на 0,3%, располагаясь на 12,73 руб и продвигаясь к следующему сопротивлению 12,85 руб.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали расписки Глобалтранса (+0,99%), бумаги Юнипро (+0,55%), котировки ИнтерРАО (+0,50%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+0,50%), бумаги Полюса (+0,41%), котировки РУСАЛа (+0,18%).

Акции Сургутнефтегаза сохраняют привлекательность в условиях постепенного ослабления рубля.

Бумаги РУСАЛа сегодня пытаются расти, судя по всему, реагируя на попытки повышения цен на алюминий, которые вернулись к максимумам с начала сентября. Акции самого РУСАЛа в этом месяце падали до минимума с августа 2020 года 29,27 руб и в целом сохраняют слабость вместе со всем российским фондовым рынком, хотя наш долгосрочный фундаментальный взгляд на компанию остается позитивным с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой 67,3 руб. Одним из бычьих драйверов для компании в ближайшие месяцы может стать возможный обратный выкуп акций, предложение о котором, по информации источников, представят совету директоров РУСАЛа в ноябре.

С технической точки зрения сигналов о развороте тренда по РУСАЛу на данный момент не поступает. Бумаги остаются в сильном нисходящем тренде, который могут приостановить долгосрочные поддержки 29 руб, 27,80 руб и 26,50 руб. Вероятность возвращения к росту будет увеличиваться в случае стабилизации выше сопротивлений 34 руб и 38,50 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика) с перспективой достижения максимума мая текущего года 45,93 руб. Бычий сценарий, скорее всего, реализуется при более высоких ценах на алюминий, объявлении об обратном выкупе акций и восстановлении всего российского рынка.

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги Сегежи (-4,65%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (-3,69% и -3,24%), котировки ТМК (-3,53%), бумаги АФК «Системы» (-3,03%).

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,3%, который стремился к краткосрочному сопротивлению 4870 пунктов перед заседанием ЕЦБ и возможным снижением процентных ставок еще на 25 базисных пунктов. Подобный сценарий, впрочем, во многом уже заложен в цены.   

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ оставались в уверенном плюсе и главным образом в рамках коррекции прибавляли около 1,5%, продолжая отскок от достигнутых ранее на неделе годовых минимумов. МЭА в своем ежемесячном отчете в четверг при этом вслед за ОПЕК понизило оценку роста спроса на нефть в мире в 2024 году на 67 тыс барр/день, до 900 тыс барр/день. Обеспокоенность инвесторов перспективами спроса в последние недели остается основным поводом для продаж нефти.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавляли порядка 0,2% перед сегодняшней публикацией данных по производственной инфляции страны за август. Статистика, как ожидается, может показать некоторое замедление основного показателя при рисках ускорения базового.

События дня:

• заседание ЕЦБ по процентным ставкам (15.15 мск) и пресс-конференция (15.45 мск)
• недельное число первичных обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• индекс цен производителей США в августе (15.30 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (17.15 мск)

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг преобладал оптимизм. Американские инвесторы накануне выкупили внутридневную просадку и вновь обратили внимание на высокотехнологичные акции в преддверии ожидаемого снижения процентных ставок ФРС уже на следующей неделе. Рынки борются за среднесрочный тренд. Индекс Мосбиржи при этом ощущал негативное влияние данных о сохранении высокой потребительской инфляции в РФ в августе, что предвещает еще одно повышение ключевой ставки на завтрашнем заседании центробанка.