Вирусные страхи не отпускают

Внешний фон на открытии торгов вторника складывается умеренно негативный. Цены на нефть вернулись к снижению после небольшого роста накануне, а настроения на мировых фондовых площадках ухудшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в понедельник завершились повышением трех основных индексов на 0,7-1,9% во главе с высокотехнологичным сектором, хотя доходность 10-летних гособлигаций страны вернулась выше отметки 1,5%. На рынке наблюдалось коррекционное восстановление после продаж пятницы, а глава ФРС Пауэлл в ходе своего выступления подчеркнул, что новый вариант вируса несет в себе риски как для занятости, так и для всей экономики в целом.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,8%, демонстрируя краткосрочную слабость после заявления главы Moderna о вероятном снижении эффективности вакцин против нового варианта коронавируса.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который отступил от максимумов дня после данных об ускорении потребительской инфляции Германии в ноябре с 4,5% до 5,2% г/г, выше прогнозов. Во вторник статистика, вероятно, покажет ускорение инфляции еврозоны с 4,1% до 4,5% г/г.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика после попыток роста в начале сессии. Японский Nikkei 225 потерял 1,6%. Австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,2%. Китайские индексы снижаются в пределах 1,5%. Данные по деловой активности в КНР в ноябре при этом носили в основном оптимистичный характер и показали небольшое замедление темпов роста в секторе услуг при возвращении к повышению активности в производственном секторе.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют порядка 3,5% после коррекционного повышения чуть более чем на 1% накануне. Котировки расположены у минимумов с первой половины сентября на фоне опасений в отношении усугубления ситуации в мировой экономике и замедления спроса. Далее на неделе на рынке будут ждать еженедельных данных по запасам в США и встречи мониторингового комитета ОПЕК+.

События дня

• отчет по рынку труда Германии за ноябрь (11.55 мск)
• предварительная потребительская инфляция еврозоны в ноябре (13.00 мск)
• Чикагский индекс производственной активности в ноябре (17.45 мск)
• индекс потребительского доверия США в ноябре (18.00 мск)
• выступление главы ФРС Джерома Пауэлла (18.00 мск)
• выступления представителей ФРС (по ходу сессии)
• инвестиционный форум ВТБ-Капитал "Россия зовет"

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник выросли, но отступили от пиков сессии. Долларовый индикатор при этом закрыл образовавшийся в пятницу гэп, а рублевый лишь немногим не дотянул до уровня 3932 пункта. Закрытие гэпов в целом предупреждает о возможном завершении краткосрочного отскока наверх и рисках возобновления снижения. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3760-3930 пунктов.

Рубль в понедельник укрепился против доллара и евро, а на утренних торгах вернулся к ослаблению. Пара доллар/рубль вновь стремится к 75 руб, при преодолении которых, вероятно, будет держать курс на 76 руб. Пара евро/рубль нацелена на 85 руб с перспективой возвращения в район 86 руб. Слабость нефти и низкий аппетит к риску мешают российской валюте развить повышение.  

В начале основной сессии российские фондовые индексы, вероятно, выйдут в минус вслед за возвращением продаж на зарубежных площадках и падением цен на нефть. Новый вариант вируса, похоже, еще будет давать о себе знать как в конце этого, так и в начале следующего года, тем самым способствуя дальнейшему отступлению рисковых активов от достигнутых пиков. Цены на физическое золото пока остаются немногим ниже 1800 долл/унц, но все же показывают стабильность, а при дальнейшем уклонении от риска скорее всего вернутся к восходящей динамике.