Внешние и внутренние факторы предвещают осторожность покупателей

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть остаются под нисходящим давлением после незначительных изменений накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после длинных выходных завершились снижением трех основных индексов на 0,2-0,6%. Представитель ФРС Уоллер во вторник заявил, что у регулятора нет необходимости в раннем снижении процентных ставок благодаря устойчивости национальной экономики. Макроэкономические данные и высказывания представителей ФРС заставляют инвесторов снижать надежды на скорое смягчение денежно-кредитных условий в стране. Morgan Stanley при этом сообщил о прибыли за 4-й квартал, которая не оправдала прогнозов из-за одноразовых списаний. Квартальная прибыль и выручка Goldman Sachs превысили прогнозы, но акции банка не показали значительных изменений.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,3%, сохраняя коррекционный настрой. В среду рынок, вероятно, получит новые подтверждения достаточно сильного состояния американской экономики в виде данных по росту розничных продаж и промышленного производства страны за декабрь.  

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%. Статистика вторника подтвердила ускорение потребительской инфляции Германии в декабре с 3,2% до 3,7% г/г. В среду же выйдут инфляционные данные по всей еврозоне и Великобритании: темпы роста цен, вероятно, останутся заметно выше установленных центральными банками уровней в 2%.   

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 потерял около 0,3%, отступив от очередного достигнутого в течение дня 34-летнего максимума. Австралийский ASX 200 упал на 0,3%. Гонконгский Hang Seng обвалился на 3,7%, до нового минимума с конца 2022 года под давлением продаж высокотехнологичных акций и макроэкономической статистики из КНР. Китайские индексы падают примерно на 1,5%. Опубликованные сегодня данные показали, что ВВП КНР в 2023 году вырос на 5,2%, выше установленной правительством цели 5%, что, однако, во многом было связано с низкой базой сравнения. Экономика Китая в 4-м квартале при этом расширилась на 5,2% г/г (ожидалось +5,3%) и на 1% к/к (как и прогнозировалось). Инвесторы сочли отчет недостаточно сильным, хотя данные также показали ускорение темпов роста промышленного производства КНР в декабре с 6,6% до 6,8% г/г и инвестиций в основные средства – с 2,9% до 3% г/г. Темпы роста розничных продаж второй по величине экономики мира, однако, замедлились с 10,1% до 7,4% г/г.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют около 0,5% после нейтральной динамики накануне. Ситуация на рынке с начала года остается стабильной, а котировки Brent преимущественно находятся в рамках диапазона 75-81,50 долл. В среду участники смогут оценить ежемесячный отчет ОПЕК, а поздно вечером – данные Американского института нефти по запасам за прошлую неделю. Повышению нефтяных котировок в последние сессии мешает в том числе укрепление американского доллара.

События дня

• потребительская и производственная инфляция Великобритании в декабре (10.00 мск)
• окончательный индекс потребительских цен еврозоны в декабре (13.00 мск)
• ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти (15.00 мск)
• торговый баланс России в ноябре (16.00 мск)
• розничные продажи США в декабре (16.30 мск)
• промышленное производство США в декабре (17.15 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (18.15 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• финансовые результаты Сбербанка по РПБУ за 2023 г
• Всемирный экономический форум в Давосе
• квартальные результаты U.S. Bancorp

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне отступили от внутридневных минимумов, но все же снизились примерно на 0,2% и 0,3% соответственно. Рублевый индикатор остается ниже сопротивления 3200 пунктов с ближайшей поддержкой 3155 пунктов, а долларовый РТС расположен у сопротивления 1145 пунктов, недалеко от зоны краткосрочной перекупленности, реагируя во многом на динамику рубля.

Рубль сегодня утром на Мосбирже ослабевает в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 88 руб, 95,75 руб и 12,15 руб соответственно. Валютные пары после достижения на этой неделе минимумов с июня ощутили поддержку у отметок 87,50 руб, 95,75 руб и 12,10 руб соответственно, от которых пытаются пойти выше.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может остаться под сдержанным нисходящим давлением ввиду отсутствия веских внутренних и внешних драйверов для повышения. Статистика по экономике Китая, который становится одним из основных торговых партнеров РФ, за весь 2023 год и 4-й квартал оказалась невпечатляющей, что умеренно негативно в том числе для российских экспортеров. Цены на нефть также остаются в «боковике», а на западные биржи вернулись страхи продолжительного сохранения жестких монетарных условий. В середине недели в РФ инвесторы также могут отыгрывать финансовые результаты Сбербанка за весь 2023 год по РПБУ, которые, впрочем, ожидаются сильными.