Внешние и внутренние факторы призывают к осторожности

Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Цены на нефть восстанавливаются после обвала накануне, а настроения на мировых фондовых площадках перед публикацией инфляционных данных в США разнонаправленны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным повышением трех основных индексов в пределах 0,9%. Наиболее уверенно чувствовал себя высокотехнологичный Nasdaq. Акции Oracle при этом подскочили на 11,5%: компания опубликовала лучшие, нежели ожидалось, квартальные результаты, а также подписала стратегическое партнерство с Amazon. Рынок в целом отступил от минимумов сессии и ждал выхода инфляционных данных в среду и четверг. Доходность 10-летних гособлигаций США на надеждах скорого смягчения политики ФРС опустилась до минимума с мая 2023 года и достигла 3,6%.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,3%, находясь немногим ниже сопротивления 5500 пунктов. Инвесторы в среду надеются получить данные о замедлении как минимум основного показателя потребительской инфляции страны за август (с 2,9% до 2,5% г/г), но стабилизация базового на уровне 3,2% г/г может помешать более масштабному оптимизму.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который не сумел устоять во внутридневном плюсе на фоне неоднозначных настроений в США. Опубликованные сегодня с утра данные по Великобритании при этом оказались хуже прогнозов и показали, в частности, неизменность ВВП страны в июле по сравнению с июнем, а также падение её промышленного производства на 0,8% м/м при расширении дефицита торгового баланса.

На торгах в Азии с утра преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 на фоне дальнейшего укрепления йены упал на 1,6%. Австралийский ASX 200 потерял 0,3%. Китайские индексы преимущественно снижаются в пределах 0,6%. Гонконгский Hang Seng падает на 0,9%, но пытается устоять выше отметки 17 000 пунктов, которую протестировал по ходу сессии.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют чуть более 1% после обвала примерно на 3,5% накануне, в ходе которого котировки обновили минимумы с ноября 2021 года и мая 2023 года соответственно из-за опасений в отношении более ограниченного мирового спроса. Так, ОПЕК в своем ежемесячном отчете понизила прогноз по росту спроса на нефть в текущем году на 80 тыс барр/день, до 2 млн барр/день, а в 2025 году – на 40 тыс/день, до 1,74 млн барр/день. МЭА опубликует свой доклад в четверг. В среду участники ждут выхода отчета Минэнерго США по запасам, а цены пытаются стабилизироваться выше поддержек 70,20 долл и 65,90 долл соответственно.

События дня

• индекс потребительских цен США в августе (15.30 мск)
• торговый баланс России в июле (16.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• индекс потребительских цен России в августе (19.00 мск)
• операционные результаты Аэрофлота за август 2024 г
• акционеры ФосАгро, Диасофта обсудят дивиденды

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне снизились на 1,2% и 2% соответственно, отступив от сопротивлений 2720 пунктов и 950 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков), что на данный момент предупреждает о неготовности участников к дальнейшему росту. Ближайшие поддержки для индикаторов расположены у 2650 пунктов и 920 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов ослаб на 0,3%, достигнув 12,68 руб и продолжая неспешное движение к минимуму с середины апреля 12,90 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 91,11 руб и 100,49 руб соответственно (против 90,38 руб и 99,90 руб днем ранее), отразив более низкий курс рубля.

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, сохранит вчерашнюю неуверенность у важных краткосрочных сопротивлений, но нельзя исключать попыток вернуться к значимым отметкам благодаря стабилизации цен на нефть. Как внутренние, так и внешние фундаментальные факторы в целом предупреждают покупателей о необходимости сохранять осторожность. За рубежом ждут ключевых данных по инфляции в США, а в РФ – пятничного заседания ЦБ РФ по ключевой ставке. На корпоративном фронте в среду интересно будет оценить операционные результаты Аэрофлота за август. Инарктика, в то же время, не исключила выплаты дивидендов за 3-й квартал 2024 года.