Внешний фон указывает на риски новых продаж

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть стабильны после падения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках перед публикацией ключевых инфляционных данных в Европе и США пессимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов на 0,6-1% во главе с Dow Jones Industrial Average, который все ближе подходит к минимумам апреля, у которых началась новая волна роста рынка. Продажам на рынке способствовала осторожность инвесторов перед публикацией в пятницу предпочитаемого ФРС индикатора инфляции, а также некоторые негативные сигналы в квартальных отчетностях и прогнозах таких компаний как Salesforce и American Airlines.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,5%, оставаясь в коррекционной фазе, немногим выше поддержки 5230 пунктов, стабилизация ниже которой может ускорить краткосрочную фиксацию прибыли. В четверг в США будут обнародованы пересмотренные данные по ВВП страны за 1-й квартал текущего года, темпы роста которого, вероятно, замедлились с 3,4% до 1,6% к/к. Крупнейшая экономика мира, однако, все еще далека от стадии рецессии, что позволяет ФРС поддерживать жесткие монетарные условия.

Торги в Европе накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 1,3%, который опустился ниже краткосрочной поддержки 5020 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика) после превышения некоторыми инфляционными показателями Германии за май средних прогнозов. Так, гармонизированные темпы роста цен в крупнейшей экономике еврозоны ускорились до 2,8% г/г, а в четверг о более высокой инфляции, вероятно, будут свидетельствовать и данные из Испании.

На торгах в Азии с утра после продаж в США преобладает негативная коррекционная динамика, которая обеспечивается в том числе слабостью в акциях производителей чипов. Японский Nikkei 225 потерял 1,3%. Австралийский ASX 200 снизился на 0,5%. Китайские индексы падают в пределах 1% перед выходом в пятницу индексов PMI по деловой активности в стране за май. Гонконгский Hang Seng теряет около 1,6%, возвращаясь к минимумам с начала мая и психологически важному уровню 18 000 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются менее чем на 0,5% после падения на 1% накануне. Цены в середине недели отступили от района предыдущих майских максимумов и сопротивлений 84,50 долл и 80 долл (также верхние полосы Боллинджера дневных графиков), что подтверждает наличие среднесрочного нисходящего давления на рынок и риски новых продаж. Отчет API при этом показал сокращение запасов нефти в США на прошлой неделе на 6,49 млн баррелей. От отчета Минэнерго США в четверг ждут данных об уменьшении запасов нефти на 1,9 млн баррелей.   

События дня

• уровень безработицы еврозоны в апреле (12.00 мск)
• пересмотренный ВВП США в 1-м кв 2024 г (15.30 мск)
• еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в апреле (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.00 мск)
• выступление представителя ФРС Уильямса (19.05 мск)
• выступление главы Банка Англии Бейли (21.50 мск)
• квартальные результаты Costco, Best Buy
• на СПБ Бирже начнутся торги акциями Элемент
• финансовые результаты Аэрофлота, Транснефти, Роснефти за 1-й кв 2024 г по МСФО
• акционеры ММК обсудят дивиденды за 2023 г
• акции АЛРОСы последний день торгуются с дивидендами за 2023 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне после очередной волатильной сессии показали разнонаправленную динамику. Рублевый индикатор вырос на 0,5% и остался выше 3300 пунктов, тем не менее пока не смог отвоевать сопротивления 3330 пунктов (средняя полоса Боллинджера недельного графика), от которого может зависеть направление его движения в ближайшие недели. Индекс РТС удержался выше 1165 пунктов, но по итогам сессии потерял 0,6% в том числе из-за нисходящей коррекции рубля.  

Рубль утром на Мосбирже ослабевает менее чем на 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 89,80 руб, 96,99 руб и 12,35 руб соответственно и сохраняя склонность к сдержанной коррекции от недавних локальных максимумов.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может остаться под нисходящим давлением из-за ухудшения внешнего фона и снижения в том числе цен на многие сырьевые товары. В течение сессии участники будут ждать финансовых результатов Аэрофлота, Роснефти и Транснефти за 1-й квартал, при этом акции последней сохраняют стабильность даже в условиях падении всего рынка в ожидании объявления о дивидендах за 2023 год, совет директоров по которым состоялся накануне. На СПБ Бирже стартуют торги акциями нового эмитента Элемент – совместного предприятия АФК «Системы» и госкорпорации Ростех. За рубежом основной тон настроениям продолжают задавать ожидания в отношении динамики процентных ставок.