Восходящий тренд от конца октября в РФ остается в силе

Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом преимущественно пессимистичны, а цены на нефть пытаются восстановиться после падения накануне. Серебро перед сегодняшним заседанием ФРС продолжает обновлять исторические максимумы и поднялось выше 61 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне, после попыток роста в начале дня, завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 0,4% во главе с Dow Jones Industrial Average. В небольшом плюсе удалось остаться высокотехнологичному Nasdaq. Опубликованные во вторник данные по числу открытых вакансий в США в октябре по оценке JOLTS при этом показали их рост с 7,227 млн до 7,67 млн (прогнозировалось 7,2 млн) – умеренно позитивный сигнал, который говорит о стабильности национального рынка труда, но также предупреждает о возможном ужесточении позиции ФРС.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром повышаются примерно на 0,1%, оставаясь в режиме ожидания перед сегодняшним подведением итогов заседания ФРС и потенциальным снижением процентной ставки на 25 базисных пунктов из диапазона 3,75-4%. Важными также будут прогнозы и комментарии регулятора: ужесточение его тона представляет собой опасность для акций и цен на драгоценные металлы, но может быть благоприятно для доллара. Впрочем, в ФРС в ближайшие месяцы в любом случае ожидается смена его главы на потенциально более «голубиного» преемника.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который оставался в стадии консолидации, ожидая сигналов прежде всего из США.

На торгах в Азии с утра преобладает сдержанная негативная динамика. Японский Nikkei упал на 0,2%. Австралийский ASX 200 снижается на 0,1%. Биржи Китая изменяются разнонаправленно, в пределах 0,6%. Опубликованные с утра данные показали снижение индекса потребительских цен КНР в ноябре на 0,1% м/м (ожидалось +0,2%) и падение индекса цен производителей на 2,2% г/г (ожидалось -2%), подчеркивая слабость спроса в национальной экономике. Гонконгский Hang Seng после снижения по ходу дня прибавляет около 0,1%, отступив от района важной поддержки 25 200 пунктов.

Фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют чуть менее 0,5% после падения примерно на 1% накануне. Цены в среду пытаются отвоевать краткосрочную поддержку 62 долл после того, как данные API показали сокращение запасов нефти в США на прошлой неделе на 4,8 млн баррелей. От сегодняшнего отчета Минэнерго США при этом ждут снижения запасов на 1,2 млн баррелей. Участники на рынке остаются в ожидании геополитических новостей и решения ФРС по процентной ставке.

События дня

• выступление главы ЕЦБ Лагард (13.55 мск)
• акции Базис начнут торговаться на Мосбирже (16.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• индекс потребительских цен России в ноябре (19.00 мск)
• решение по процентной ставке ФРС и экономические прогнозы (22.00 мск)
• пресс-конференция ФРС (22.30 мск)
• квартальные результаты Oracle, Adobe
• Россия и ОАЭ проведут первый российско-эмиратский бизнес-форум в Дубае
• собрания акционеров Полюса и Озона рассмотрят дивиденды за 9 мес 2025 г
• День инвестора Сбербанка

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии не показали единой динамики и отступили от максимумов дня. Рублевый индикатор потерял около 0,1%, а долларовый вырос на 0,5% благодаря валютному фактору. Индексы завершили день выше поддержек 2690 пунктов и 1090 пунктов, но ниже ближайших сопротивлений 2720 пунктов и 1110 пунктов. Восходящий тренд от конца октября остается в силе.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 1,4%, до 10,94 руб, оставаясь в стадии коррекции от достигнутого на прошлой неделе максимума с 2023 года. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 76,80 руб и 89,42 руб соответственно (77,27 руб и 89,70 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к развитию восходящего движения после вчерашних сигналов украинского руководства о готовности провести выборы, а также на фоне продолжения обсуждения мирного плана. На копроративном фронте Сбербанк сегодня проведет День инвестора, а накануне представил сильные финансовые результаты за 11 месяцев текущего года по РСБУ, которые свидетельствовали о росте чистой прибыли на 26,8% г/г. По итогам года совокупная чистая прибыль Сбера может превзойти наши ожидания в 1,62 трлн руб и достигнуть 1,68-1,72 трлн руб, позволяя банку выплатить очередные рекордные дивиденды. После закрытия сегодняшних основных торгов также будут опубликованы данные по потребительской инфляции России за ноябрь. ФРС подведет итоги очередного заседания, на котором, как ожидается, снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов.