Возвращение к дивидендам позволяет ОГК-2 возобновить среднесрочный рост

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном плюсе, продолжая отыгрывать геополитические и монетарные надежды. Индекс Мосбиржи к 15:00 мск вырос на 0,58%, до 2852,84 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,57%, до 1144,84 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже ослабевал на 0,1%, до 11,01 руб, но отступил от минимума дня 11,05 руб. Доллар и евро на Форекс при этом прибавляли в пределах 0,5% и пребывали около 79,33 руб и 90,65 руб соответственно.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии находились акции ОГК-2 (+4,19%), бумаги Озона (+3,94%), котировки ТГК-1 (+3,34%), акции МТС (+2,72%), обыкновенные акции Ростелекома (+2,66%), котировки ВК (+2,38%).

Акции ТГК-1 и ОГК-2 являются одними из наиболее интересных дивидендных историй сектора электроэнергетики этого сезона и предлагают доходность по выплатам за 2024 год на уровне 11,7% и 13,8% соответственно.

С технической точки зрения акции ОГК-2 пытаются начать новый среднесрочный восходящий тренд и поднялись до пика с июля 2024 года (0,4479 руб), стабилизируясь в том числе выше верхней полосы Боллинджера недельного графика и предыдущего максимума текущего года 0,4262 руб. Гистограмма и линии MACD как дневного, так и недельного графиков при этом растут и дают сигнал на покупку, который подтвердится при способности бумаг устоять выше 0,4262 руб. Следующими целями повышения могут стать сопротивления 0,4717 руб, 0,5100 руб и 0,5450 руб. О возможной смене тренда, в то же время, говорило бы возвращение акций ниже 0,3750 руб и особенно ниже 0,3300 руб (нижняя полоса Боллинджера недельного графика). С фундаментальной точки зрения поддерживать покупки в ОГК-2 до закрытия реестра 10 июля могут ожидания дивидендов (собрание акционеров пройдет 23 июня). За 2024 год ОГК-2 смогла увеличить чистую прибыль по РСБУ до 10,93 млрд руб против 9,92 млрд руб годом ранее, что также указывает на стабильное состояние компании, которая не осуществляла выплат по итогам 2023 года.

В наибольшем минусе к середине дня пребывали акции Норникеля (-1,04%), бумаги ММК (-0,70%), котировки АЛРОСы (-0,51%), акции ИнтерРАО (-0,41%).

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который вновь стремился к сопротивлению 5460 пунктов перед потенциальным решением ЕЦБ на сегодняшнем заседании по очередному снижению процентных ставок на 25 базисных пунктов. Индекс цен производителей еврозоны в апреле при этом ускорил снижение с 1,7% до 2,2% м/м (прогнозировалось -1,8%), подтверждая слабость регионального производственного сектора.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ вышли в плюс и прибавляли около 0,5%, возобновив курс на район майских максимумов 66,76 долл и 64,14 долл соответственно в том числе на фоне умеренного оптимизма на фондовых площадках.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавлял около 0,1% перед спокойным на макроэкономические события днем. Американский рынок в целом сохраняет склонность как к краткосрочному, так и среднесрочному росту.  

События дня:

• решение ЕЦБ по процентным ставкам (15.15 мск) и пресс-конференция (15.45 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (17.15 мск)
• акции Аренадаты и Европлана последний день торгуются с дивидендами
• финансовые результаты АФК "Система" за 1-й кв 2025 г по МСФО
• квартальные результаты Broadcom

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках днем сохранялись умеренно оптимистичные настроения. В еврозоне ждут дальнейшего смягчения монетарных условий ЕЦБ, а в США – обнадеживающих новостей по торговым переговорам с Китаем. Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня пытались развить сдержанный рост и находились немногим ниже сопротивлений 2870 пунктов и 1155 пунктов соответственно. Покупки в РФ были вызваны ожиданиями дивидендов, новостями о вчерашних переговорах Путина и Трампа, а также надеждами на завтрашнее смягчение тона ЦБ РФ.