Возвращение нерезидентов на рынок акций РФ откладывается

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть растут, продолжая повышение пятницы, а настроения на мировых фондовых площадках улучшились. Нерезиденты из дружественных стран сегодня получат доступ лишь к срочным торгам Мосбиржи, что в моменте снимает риски дополнительных продаж на рынке акций.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,5%. В плюс на этот раз благодаря акциям банков удалось выйти Dow Jones IndustrialAverage. Отчет по рынку труда США за июль, вопреки ожиданиям замедления, показал ускорение занятости в несельскохозяйственном секторе с 398 тыс до 528 тыс, что увеличивает шансы повышения процентных ставок ФРС еще на 75 базисных пунктов в сентябре. Американские индексы на этом фоне продолжают колебания у важных среднесрочных сопротивлений. 

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1% в рамках коррекции. Неделя отметится для рынков прежде всего выходом данных по потребительской и производственной инфляции, которые могут показать замедление роста ряда индикаторов. 

Торги в Европе в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,8%, который корректировался от локальных максимумов. Неделя для региона начинается с новостей о понижении прогнозов по рейтингам Италии, Чехии и Словакии агентством Moody’s со «стабильного» до «негативного», а также одобрения ЕС плана по сокращению потребления газа в ближайшие месяцы на 15%, несмотря на несогласие Польши и Венгрии. 

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 0,3%. Австралийский ASX 200 увеличился менее чем на 0,1%. Китайские индексы изменяются разнонаправленно, в пределах 0,5%. Статистика по торговому балансу КНР в июле преимущественно оказалась лучше прогнозов и показала ускорение роста экспорта до 18% г/г, а импорта – до 2,3% г/г. Тем не менее нисходящие риски исходят от усиления геополитической напряженности в отношении Тайваня. 

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром повышаются примерно на 1% вслед за ростом в пятницу. Котировки отступают от района поддержек 93 долл и 88 долл, но пока не решаются на преодоление сопротивлений 96,50 долл и 90,50 долл, что делает их краткосрочные перспективы неопределенными. На этой неделе особый интерес представляют ежемесячные отчеты Минэнерго США, ОПЕК и МЭА. Статистика при этом показала увеличение импорта нефти в Китай в июле по сравнению с июнем до 8,79 млн барр/день, что, однако, на 9,5% ниже уровня годовой давности. 

События дня

• резиденты дружественных стран получат доступ к торгам инструментами срочного рынка Мосбиржи
• финансовые результаты РусАгро за 2-й кв 2022 г по МСФО
• квартальные результаты AIG, Tyson Foods

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу упали чуть менее чем на 3% и стремились к поддержкам 2050 и 1050 пунктов в ожидании прихода нерезидентов на рынок и подтверждая среднесрочное нисходящее давление. Рублевый индикатор расположен недалеко от июльского минимума 2022 пункта, а долларовый опустился до самого низкого значения с конца апреля.    

Рубль в пятницу на Мосбирже ослаб менее чем на 0,5% к доллару и евро, а сегодня утром на Форекс почти не изменяет позиций, находясь у 60,60 руб и 61,60 руб против доллара и евро соответственно. Российская валюта обрела стабильность в ожидании мер, направленных против её резкого укрепления.  

В начале торгового дня российский фондовый рынок может выйти в плюс, получая поддержку от роста зарубежных акций и нефтяных котировок, а также отсрочки допуска к фондовым торгам резидентов дружественных стран. Сегодня внешние инвесторы смогут торговать лишь на срочном рынке, а дата открытия доступа на рынок акций пока не определена. Новости могут вызвать отскок наиболее пострадавших в пятницу эмитентов, поддерживая общую высокую волатильность. Неделя в целом как для рынка РФ, так и для зарубежных площадок отметится инфляционными данными, а также отчетностями таких компаний как РусАгро, VK, Распадской и РУСАЛа.