Введение санкций ЕС может привести к локальному ухудшению настроений

Внешний фон утром четверга можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом стали более осторожными, а цены на нефть пытаются развить сдержанную восходящую коррекцию после падения в начале недели.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,3%, проявив осторожность вблизи годовых и исторических максимумов. В символический плюс удалось выйти высокотехнологичному Nasdaq, поддержку которому оказало достижение акциями Nvidia исторического пика на сохранении оптимизма в отношении развития технологий искусственного интеллекта.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%. Сегодня в США при этом будут опубликованы в том числе пересмотренные данные по ВВП страны за 1-й квартал, которые могут подтвердить его сокращение на 0,2% к/к и ухудшение ситуации в крупнейшей экономике мира в том числе в условиях торговых пошлин.

Торги в Европе накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 0,9%, который продолжал испытывать давление сопротивления 5320 пунктов в условиях отсутствия значимых региональный новостей. В четверг и пятницу при этом пройдет саммит лидеров ЕС, на котором ожидается одобрение 18-го пакета антироссийских санкций. Опубликованные сегодня макроэкономические данные же показали снижение индекса потребительского климата Германии Gfk за июль с -20 до -20,3 пункта (прогнозировалось -19,1 пункта).

На торгах в Азии с утра после неуверенности на биржах США и приближения срока вступления в силу торговых пошлин (9 июля) преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 стал исключением и вырос на 1,6% благодаря оптимизму в IT-секторе. Австралийский ASX 200 потерял около 0,1%. Биржи Китая снижаются в пределах 0,5%. Гонконгский Hang Seng падает на 0,7%, корректируясь от достигнутого накануне максимума с марта и района годового пика 24 874 пункта.

Фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют в пределах 1% после роста менее чем на 0,5% накануне. Котировки стабилизировались ниже важного краткосрочного сопротивления 69 долл (средняя полоса Боллинджера дневного графика) и ждут геополитических и экономических сигналов. Напряженность на Ближнем Востоке на данный момент ослабла, а отчет Минэнерго США в среду показал сокращение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 5,83 млн баррелей (ожидалось -1,2 млн баррелей) при падении запасов нефтепродуктов чуть более чем на 6 млн баррелей.

События дня

• саммит лидеров ЕС, возможно введение 18-го пакета антироссийских санкций (13.00 мск)
• заказы на товары длительного пользования США в мае (15.30 мск)
• пересмотренный ВВП США в 1-м кв 2025 г (15.30 мск)
• торговый баланс США в мае (15.30 мск)
• индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в мае (17.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (21.30 мск)
• собрание акционеров Мосбиржи, Инарктики по дивидендам

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии выросли на 1,7% и 1,9% соответственно, ускорив повышение по ходу дня на корпоративных факторах. Оба индикатора, однако, остаются на расстоянии от краткосрочных сопротивлений 2910 пунктов и 1165 пунктов соответственно, стабилизация выше которых может указывать на увеличение сил покупателей.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,2% и достиг 10,89 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,19 руб и 91,05 руб соответственно (против 78,38 руб и 91,73 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может попытаться продолжить повышение в условиях роста цен на нефть и многие металлы, но в целом все еще не обладает весомыми драйверами для преодоления важных сопротивлений. В конце недели ЕС при этом планирует утвердить 18-й пакет антироссийских санкций, который включает постепенный отказ от российского газа, снижение потолка цен на нефть до 45 долл/барр, ограничения против банковского сектора и теневого флота. Инвесторы в РФ в целом готовы к новым санкциям, но фактическое их введение может ухудшить краткосрочные настроения с учетом отсутствия значимых геополитических и экономических драйверов повышения.