Высокая ключевая ставка привлекает все большее внимание бизнеса

Внешний фон утром пятницы можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом несколько улучшились, а цены на нефть скорректировались от максимумов месяца. В РФ ждут проведения пленарного заседания ПМЭФ с участием Владимира Путина.   

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в среду завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 0,2%. В символическом плюсе остался лишь высокотехнологичный Nasdaq. В четверг биржи были закрыты в связи с национальным праздником и вернутся к работе сегодня. Рынок оставался в режиме осторожности после сохранения жесткого тона ФРС по итогам очередного заседания и рисков вступления США в ближневосточный конфликт.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%, отступив от минимумов предыдущей сессии после сообщений о намерении Трампа принять решение по Ирану в течение двух недель. Участники, очевидно, надеются на более взвешенные решения американского президента.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,3%, который ускорил падение и достиг минимумов с конца апреля на фоне ухудшения мировых настроений и сохранения геополитических рисков. Опубликованные с утра в пятницу данные при этом показали падение розничных продаж Великобритании в мае на 2,7% м/м (ожидалось -0,5%) при снижении индекса цен производителей Германии в мае на 0,2% м/м (ожидалось -0,3%). Крупнейшие экономики региона сохраняют локальную слабость, при этом Банк Англии накануне воздержался от снижения процентной ставки, а ЕЦБ уже несколько месяцев продолжает цикл смягчения политики.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 упал на 0,2% после данных об ускорении роста базовых потребительских цен страны в мае с 3,5% до 3,7% г/г (прогнозировалось +3,6%), что предвещает новые повышения процентной ставки. Австралийский ASX 200 потерял 0,2%. Биржи Китая преимущественно снижаются в пределах 0,5%. Народный банк Китая в пятницу ожидаемо оставил ключевую ставку для первоклассных заемщиков на уровне 3%. Гонконгский Hang Seng прибавляет 0,7%, отступая от краткосрочной поддержки 23 150 пунктов, но по итогам недели может потерять около 2%, временно утратив в том числе торговые драйверы повышения.

Фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют почти 3% после аналогичного роста накануне, когда котировки международного сорта обновили максимум с января текущего года 78,99 долл. Инвесторы фиксируют прибыль на фоне новостей о намерении США отложить принятие решения по Ирану, надеясь на продолжение стабильных поставок нефти из ближневосточного региона. По итогам недели котировки обеих сортов при этом готовы прибавить около 3%, отыгрывая неопределенность в том числе в отношении рисков перекрытия Ормузского пролива.

События дня

• индекс производственной активности ФРБ в июне (15.30 мск)
• Владимир Путин выступит на пленарном заседании ПМЭФ
• Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии не показали единой динамики. Рублевый индикатор снизился на 0,3%, а долларовый РТС прибавил менее 0,1%. Рынок в целом продолжает консолидацию, оставаясь в ожидании геополитических и экономических новостей.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,3% и достиг 10,84 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,48 руб и 89,83 руб соответственно (против 78,71 руб и 90,30 руб в предыдущий рабочий день), также отразив сдержанный рост рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на сдержанное снижение от вчерашних уровней на фоне более низких цен на нефть и металлы, которые наблюдаются на фоне надежд на деэскалацию ситуации на Ближнем Востоке, если США не вмешаются в конфликт. В РФ по ходу дня продолжат ждать комментариев представителей финансовых кругов в рамках ПМЭФ, а также выступления Владимира Путина. На следующей неделе при этом, судя по сообщениям, может быть определена дата следующих прямых переговоров с Украиной. Надежды на скорое достижение прогресса в заключении мирного соглашения пока невелики, что лишает рынок геополитического бычьего драйвера, но все большее внимание в РФ привлекает высокая ключевая ставка и необходимость её снижения.