Высокие цены на нефть могут вернуть индекс Мосбиржи к июньскому максимуму

Внешний фон утром четверга можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом на фоне геополитических и монетарных рисков ухудшились, а цены на нефть остаются у максимумов июня.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после роста в течение дня завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 0,2%. В символическом плюсе остался лишь высокотехнологичный Nasdaq. Рынок отступил от максимумов сессии после того, как ФРС ожидаемо сохранила диапазон ключевой ставки на уровне 4,25-4,50% и при этом дала умеренно жесткий сигнал, подчеркнув актуальность инфляционных рисков в том числе из-за торговой политики Трампа. Регулятор ожидает два снижения ставки в этом году, до 3,9%, а в 2026 году ожидает ставку на уровне 3,6% против предыдущего прогноза 3,4%.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,4%, продолжая отыгрывать экономические и геополитические риски перед выходным днем в США. Национальные биржи вернутся к работе в пятницу.  

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который продолжал консолидацию у локальных минимумов в условиях отсутствия значимых драйверов восходящего движения. В четверг Банк Англии проведет заседание, на котором ожидается сохранение ключевой ставки на уровне 4,25% ввиду более высокого инфляционного давления в Великобритании по сравнению с еврозоной.   

На торгах в Азии с утра после ухудшения настроений в США и усиления рисков вовлечения страны в конфликт на Ближнем Востоке преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 0,9%. Австралийский ASX 200 потерял 0,1%. Биржи Китая снижаются на 1-1,5%. Гонконгский Hang Seng упал на 2%, продвигаясь к минимуму июня 22 668 пунктов.

Фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют примерно 0,5% после незначительных изменений накануне. Цены остаются недалеко от максимумов с января 78,45 долл и 77,57 долл соответственно на фоне сохранения рисков эскалации напряженности на Ближнем Востоке и, в частности, вступления в конфликт США с последующим негативным воздействием на поставки нефти. Отчет Минэнерго США тем временем показал сокращение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 11,47 млн баррелей против прогнозов падения на 2,3 млн баррелей – позитивный сигнал.

События дня

• выходной день на биржах США
• выступление главы ЕЦБ Лагард (10.30 мск и 13.30 мск)
• заседание Банка Англии по процентной ставке (14.00 мск)
• акционеры ТГК-1 обсудят дивиденды за 2024 г
• Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии выросли на 0,1% и устояли выше отметок 2770 пунктов и 1110 пунктов соответственно, хотя и отступили от максимумов дня. Рынок в целом продолжает колебания в узких диапазонах значений и даже при сдержанном оптимизме может направиться к июньским максимумам 2910 пунктов и 1158 пунктов соответственно.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,2% и достиг 10,87 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,71 руб и 90,30 руб соответственно (против 78,71 руб и 90,75 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанный рост рубля к евро.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может не показать значительных изменений в ожидании поступления сигналов с Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ), а также со стороны геополитики и цен на нефть. Котировки «черного золота» остаются у июньских пиков, достигнутых после эскалации конфликта между Израилем и Ираном, что благоприятно для настроений в нефтяном секторе РФ, несмотря на угрозу ужесточения западных санкций. Правительство РФ при этом приняло решение об индивидуальной поддержке четырех угольных компаний, среди которых числится Мечел-майнинг.