Высокие цены на сырье могут поддержать российский рынок

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Цены на нефть растут, продолжая коррекционное восстановление конца прошлой недели, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны. Газпром сообщил о приостановке «Северного потока» на неопределенный срок из-за технических неисправностей, что вызвало новый виток роста цен на газ в Европе. 

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу, после повышения в начале дня, завершились снижением трех основных индексов на 1-1,3%. Изначально данные о росте уровня безработицы в страны в августе с 3,5% до 3,7%, а также замедлении темпов роста почасовых зарплат были восприняты инвесторами с оптимизмом, так как у рынка появилась надежда на смягчение тона ФРС. Тем не менее участники быстро вспомнили об экономических рисках и хрупкости подобных надежд, что заставило их вернуться к продажам. Предстоящая неделя при этом будет достаточно спокойной с точки зрения публикации макроэкономических данных и отметится главным образом цифрами о деловой активности в секторе услуг в августе, а также выступлениями представителей ФРС, в том числе главы регулятора Пауэлла в четверг. 

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%, в рамках коррекции. Торги на биржах США в понедельник проводиться не будут в связи с праздником. Технически индикатор в среднесрочном периоде при положении ниже сопротивления 4010 пунктов обладает потенциалом снижения в район 3710 пунктов (нижняя полоса Боллинджера недельного графика) и остается под медвежьим давлением. 

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 2,5%, который отвоевал все потери предыдущего дня в рамках коррекции. Новая неделя для региона, однако, начнется очередным скачком цен на газ (на утро понедельника котировки прибавляют около 30%) из-за остановки работы «Северного потока». В течение дня инвесторов также, вероятно, ждут данные о замедлении деловой активности в секторах услуг еврозоны и Германии в августе, а по ходу недели – повышение процентных ставок ЕЦБ. 

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 снизился менее чем на 0,1%. Австралийский ASX 200 вырос на 0,3%. Китайские индексы изменяются разнонаправленно, в пределах 1%. Индекс деловой активности в секторе услуг Китая в августе по оценке Caixin сократился с 55,5 до 55 пунктов, но все же оказался выше прогнозов и по-прежнему указывает на рост в секторе. 

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют около 2,5% вслед за повышением в пятницу. Котировки отступили от района августовских минимумов 91,56 долл и 85,74 долл соответственно и стремятся к краткосрочным сопротивлениям 97 долл и 90,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), при закреплении выше которых могут ускорить темпы восходящего движения. Поддержку покупателям оказывают риски еще более ограниченного предложения вслед за решением стран Большой семерки ввести потолок цен на российскую нефть и нефтепродукты и заявлениями России о готовности приостановки поставки. На этом фоне сегодняшнее заседание ОПЕК+ вряд ли ознаменуется сокращением нефтедобычи. 

События дня

• выходной на биржах США, День труда
• Восточный экономический форум
• окончательные индексы деловой активности в секторе услуг стран Европы в августе (10.45-11.30 мск)
• розничные продажи еврозоны в июле (12.00 мск)
• заседание мониторингового комитета ОПЕК+ (16.00 мск)
• финансовые результаты группы Мать и Дитя за первое полугодие 2022 г по МСФО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли на 0,4-1%, достигнув очередных пиков с середины мая и начала июля соответственно. Рублевый индикатор продолжает движение к психологически важной отметке 2500 пунктов. Долларовый РТС поднялся немногим выше 1280 пунктов с перспективой развития роста в район следующего сопротивления 1325 пунктов. Краткосрочно рынок выглядит перекупленным, а среднесрочно перед биржами после преодоления очередных технически важных уровней открываются новые горизонты роста.  

Рубль на Мосбирже в пятницу ослаб на 0,5-1,5% к доллару и евро, а сегодня утром на Форекс изменяется в пределах 0,5% к доллару и евро, располагаясь в районе 60,50 руб и 59,90 руб соответственно. Китайский юань теряет около 0,5%, находясь немногим ниже 8,70 рублей. 

В начале торгового дня российский фондовый рынок может пытаться развить повышение во многом благодаря высоким ценам на сырьевые товары и, в частности, на нефть и газ в Европе. Рост подкрепится, если Газпром позитивно отреагирует на новости о приостановке «Северного потока» на неопределенный период: покупатели могут активизироваться на ожиданиях еще более высоких цен на газ и, как следствие, роста финансовых показателей газового гиганта. В ближайшие дни интересными для российского рынка в целом могут быть и сообщения с Восточного экономического форума, в то время как в нефтегазовом секторе возможна фиксация прибыли в случае разочарований в отношении объявления о дивидендах, которых ждут по целому ряду бумаг.