Яндекс готовится к обновлению локальных пиков

Российский фондовый рынок к середине сессии не показывал значительных изменений, консолидируясь в ожидании более значимых драйверов движения. Индекс Мосбиржи к 14:30 мск снизился менее чем на 0,1%, до 2626,43 пункта. Долларовый РТС упал на 0,16%, до 1012,3 пункта.

Рубль на Мосбирже был стабилен к доллару и юаню, располагаясь у 81,60 руб и 11,76 руб соответственно, и терял порядка 1% к евро ввиду силы последнего на Форекс, находясь у 90,40 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали акции ТГК-1 (+5,82%), котировки НМТП (+4,16%), бумаги ВТБ (+3,52%), котировки Яндекса (+2,79%), расписки VK (+2,72%), бумаги Совкомфлота (+2,71%) и обыкновенные акции Ростелекома (+2,56%).

Акции ТГК-1, которая является российским активом финского концерна Fortum, позитивно отреагировали на новости об их передаче во временное внешнее управление Росимуществу. Аналогичные действия будут произведены в отношении активов Uniper, что, однако, не смогло поддержать акции Юнипро.  

В ВТБ, тем временем, спрогнозировали увеличение выдачи ипотечных кредитов в первом полугодии текущего года вдвое, до 2,8 трлн руб, а за весь 2023 год ждут рекордных объемов ипотеки и автокредитов при увеличении розничного кредитования в РФ в целом в этом году на 17%. Кроме того, ВТБ до конца апреля намерен запустить онлайн-банк в VK Мессенджере, позволяющий совершать большинство популярных операций внутри социальной сети.

Акции российских технологичных компаний, таких как VK и Яндекс, в середине недели, очевидно, также получали поддержку от оптимизма в США после превысивших ожидания квартальных результатов Microsoft и Google. В Microsoft, в частности, сообщили, что искусственный интеллект станет значительным драйвером роста доходов.

Бумаги Яндекса в среду вновь тестируют среднесрочное сопротивление 2100 руб перед публикацией завтра финансовых результатов за 1-й квартал 2023 года по МСФО. В целом мы ожидаем, что Яндекс покажет существенный рост выручки и EBITDA за отчетный период, а общая динамика показателей будет сопоставима с предыдущими кварталами. Наша долгосрочная рекомендация по Яндексу в данный момент «покупать» с целевой ценой 3130 руб на бумагу.

С технической точки зрения сигналы по бумагам Яндекса (гистограммы MACD, скользящие средние дневного и недельного графиков) также сохраняются умеренно позитивные и в краткосрочном периоде скорее предвещают развитие восходящего движения с ближайшими целями 2150 руб, 2200 руб и 2250 руб (максимум сентября 2022 года). Краткосрочные «длинные» позиции сохраняют актуальность выше 2000 руб, а среднесрочные - выше 1900 руб. 

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги Юнипро (-2,06%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (-1,97% и -1%), расписки Эталона (-1,76%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (-1,12%), акции ЛСР (-0,92%).

Акции Мечела и застройщиков в среду корректировались после ралли предыдущих сессий.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов терял около 1% на фоне сохранения опасений в отношении состояния региональной и мировой экономики и ряда не самых сильных показателей банковского сектора. Кроме того, рынкам нужна передышка после обновления многомесячных максимумов ранее в апреле.  

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня теряли около 0,5%, возобновив движение к минимумам с конца марта 79,89 долл и 75,68 долл для закрытия образовавшихся гэпов. На данный момент инвесторов не подбадривают даже данные API о сильном сокращении запасов нефти в США на прошлой неделе (на 6 млн баррелей), которые вечером может подтвердить отчет Минэнерго США.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,4%, несмотря на оптимизм в высокотехнологичном секторе после квартальных результатов Microsoft и Alphabet, акции которых выросли после завершения вчерашних основных торгов.

События дня:

• заказы на товары длительного пользования в США в марте (15.30 мск)
• внешнеторговый баланс США в марте (15.30 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• промышленное производство России в марте (19.00 мск)
• выступления представителей ЕЦБ (по ходу дня)
• собрание акционеров группы «Мать и дитя»
• квартальные результаты Hess, eBay

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в середине недели сохранялась осторожность, вызванная большим блоком корпоративных отчетностей и страхами в отношении судьбы мировой экономики. Индексы Мосбиржи и РТС консолидировались у поддержек 2625 и 1010 пунктов, получая поддержку в том числе от высокотехнологичного сектора в ожидании внутренних квартальных результатов и на фоне позитивных сигналов из отрасли в США. До конца недели при прочих равных российский рынок в рамках коррекции может продвинуться еще немного ниже текущих значений.