Яндекс сохраняет позитивные среднесрочные перспективы

Российский фондовый рынок к середине сессии не показывал значительных изменений после попыток повышения в начале дня. Индекс Мосбиржи к 14:30 мск вырос менее чем на 0,1%, до 3458,33 пункта. Долларовый РТС снизился на 0,1%, до 1192,81 пункта после достижения очередного пика с сентября 2022 года (1196 пунктов).

Рубль на Мосбирже корректировался после укрепления накануне и терял менее 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 91,40 руб, 98,80 руб и 12,60 руб соответственно.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали акции ВК (+4,71%), бумаги Аэрофлота (+3,53%), котировки Русснефти (+2,61%), привилегированные акции Транснефти (+2,25%), бумаги Яндекса (+2,22%), котировки ЛСР (+0,71%).

Акции ВК во вторник резко повышались без конкретных фундаментальных драйверов, продвигаясь к верхней границе среднесрочного медвежьего тренда (район 615 руб).

Аэрофлот сегодня сообщил об увеличении в апреле перевозок группы на 21,7%, до 4,1 млн пассажиров, а самого Аэрофлота – на 28,5%, до 2,3 млн пассажиров.

Акции Русснефти и Транснефти росли в ожидании решений советов директоров компаний по дивидендам за 2023 год, которые, вероятно, будут объявлены позже в мае.

Бумаги Яндекса продолжали повышение после опубликованных накануне условий оферты, которые предполагают обмен акций с коэффициентом 1 к 1 по цене 1251,8 руб. Наша рекомендация по бумагам Яндекса на данный момент «Покупать», а целевая цена находится на пересмотре.

С технической точки зрения акции Яндекса находятся у максимумов с января 2022 года, чуть ниже ближайшего сопротивления 4650 руб, при умеренно позитивных сигналах дневного и недельного графиков. По бумагам наблюдается краткосрочная перекупленность, но среднесрочно котировкам еще есть куда расти, а при наиболее позитивном сценарии целью их повышения в ближайшие недели может стать исторический пик 6217 руб, достигнутый в ноябре 2021 года (потенциал роста от текущих уровней около 38%). Краткосрочный позитивный настрой сохраняется выше поддержки 3950 руб (район нижней полосы Боллинджера дневного графика), а среднесрочный – выше 3650 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика).

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали акции Россетей (-3,04%), расписки РусАгро (-2,73%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-1,64% и -1,07%), котировки ТГК-1 (-1,62%), бумаги АЛРОСы (-1,19%).

Акции РусАгро продолжали падение после вчерашней публикации финансовых результатов за 1-й квартал, а также отказа от выплаты дивидендов за 2023 год.

Внешний фон: нейтральный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который оставался в стадии консолидации в ожидании новых драйверов движения. Опубликованные во вторник данные показали, в частности, рост индекса экономических настроений ZEW по Германии за май с 42,9 до 47,1 пункта (прогнозировалось 44,9 пункта) при стабилизации потребительской инфляции в стране в апреле на уровне 2,2% г/г – позитивные сигналы.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ прибавляли около 0,5%, удерживаясь выше района важных поддержек 82,50 долл и 77,80 долл соответственно, которые отделяют их от развития падения. Опубликованный сегодня ежемесячный отчет ОПЕК при этом не принес важных сигналов: картель сохранил прогноз роста глобального спроса на нефть в 2024 и 2025 году на 2,25 млн барр/день и 1,85 млн барр/день соответственно.

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ почти не изменяли позиций, ожидая публикации данных по производственной инфляции страны в апреле. Данные, как прогнозируется, подтвердят стабилизацию темпов роста цен по базовому показателю на уровне 2,4% г/г. Ритейлер Home Depot до открытия основных торгов при этом сообщил о сокращении продаж в 1-м квартале текущего года на 2,3% при снижении чистой прибыли до 3,6 млрд долларов.

События дня:

• индекс цен производителей США в апреле (15.30 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (17.00 мск)
• акционеры НЛМК и Группы Позитив обсудят дивиденды

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках во вторник наблюдалась консолидация, которую могут прервать данные по производственной инфляции США или же выступление главы ФРС Пауэлла в случае каких-либо сюрпризов. Индексы Мосбиржи и РТС попытались подняться выше, но ощущали неуверенность вблизи локальных максимумов. Покупки в РФ продолжались в отдельных эмитентах, которыми были как акции роста, так и дивидендные истории.