Юань пытается прервать медвежий тренд и устоять выше 11 руб

Российский фондовый рынок к середине сессии не показывал значительных изменений, ожидая главным образом геополитических драйверов движения. Индекс Мосбиржи к 15:00 мск снизился на 0,1%, до 2772,40 пункта. Индекс РТС упал на 0,1%, до 1096,27 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии ослабевал на 0,4%, находясь на 11,11 руб. Доллар и евро на Форекс укреплялись в пределах 0,5%, находясь на 80,20 руб и 92,50 руб соответственно. ЦБ РФ во вторник при этом сообщил о намерении с 7 августа сократить продажи валюты по бюджетному правилу до 9,24 млрд руб в день с 9,76 млрд руб, а Минфин – снизить продажу валюты/золота до 0,3 млрд руб с 0,82 млрд руб в день.

С технической точки зрения юань на этой неделе пытается удержаться выше важной краткосрочной поддержки 11,05 руб, у которой расположена в том числе средняя полоса Боллинджера дневного графика. Юань в конце июля сделал попытку выйти из среднесрочного медвежьего тренда, который берет начало в ноябре 2024 года и теперь определяется с дальнейшим направлением движения. Гистограмма и линии MACD. дневного графика при этом указывают на уменьшение сил покупателей китайской валюты, которая, однако, при стабилизации выше 11 руб остается готовой развить повышение с важными среднесрочными сопротивлениями 11,50 руб и 11,65 руб и поддержками у 10,78 руб и 10,60 руб. Нельзя исключать, в то же время, что в случае отсутствия масштабных драйверов движения юань перейдет к консолидации в диапазоне 10,80-11,50 руб. Исторически август является слабым месяцем для рубля, что может сделать его более чувствительным к ослаблению в том числе против китайской валюты.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги Северстали (+2,20%), котировки МТС (+1,30%), акции Роснефти (+1,25%), бумаги Русснефти (+0,71%), котировки ФосАгро (+0,66%).

Акции Роснефти, очевидно, чувствовали себя лучше рынка на фоне надежд на смягчение позиции США по введению повышенных пошлин против Индии из-за покупок российской нефти. Поступающие на данный момент в СМИ сообщения, однако, пока скорее предупреждают о рисках более жесткого санкционного сценария.  

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги СПБ Биржи (-1,77%), котировки М. Видео (-1,11%), акции ВК (-1%), бумаги Озона (-0,97%), обыкновенные акции Ростелекома (-1,21%).

Акции СПБ Биржи многих других бумаг корректировались после роста в предыдущие сессии.

Ростелеком во вторник представил финансовые результаты за 2-й квартал 2025 года по МСФО, которые показали увеличение выручки на 13% г/г, до 203,5 млрд руб, при падении чистой прибыли на 55% г/г, до 6,1 млрд руб, что, однако, оказалось лучше консенсус-прогноза.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии повышался примерно на 0,4%, пытаясь развить рост к краткосрочному сопротивлению 5335 пунктов. Окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы во вторник при этом показали расширение в большинстве экономик (за исключением Франции). Индекс цен производителей еврозоны в июне, в то же время, ускорил рост с 0,3% до 0,6% г/г – обнадеживающий сигнал в том числе из производственного сектора.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии вышли в минус и теряли около 1%, на данный момент не получая подтверждения реализации рисков введения пошлин против покупателей российской нефти. США, однако, продолжают оказывать давление прежде всего на Индию.  

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ повышались на 0,2%, ожидая публикации по ходу дня обнадеживающих данных по динамике деловой активности в секторе услуг страны за июль. Сильная статистика, в то же время, может уменьшить вероятность смягчения политики ФРС в ближайшие месяцы.

События дня:

• окончательный индекс деловой активности в секторе услуг США за июль (16.45 мск)
• торговый баланс США в июне (15.30 мск)
• индекс деловой активности в секторе услуг США ISM за июль (17.00 мск)
• Мосбиржа начнет торги фьючерсом с привязкой к ETH
• квартальные результаты AMD, Super Micro Computer

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки во вторник придерживались сдержанного оптимизма, получая поддержку в том числе от данных о расширении активности в секторах услуг крупных экономик в июле. Индексы Мосбиржи и РТС к середине сессии отступили от ближайших сопротивлений 2790 пунктов и 1100 пунктов соответственно в ожидании поступления геополитических новостей и прибытия спецпосланника США Уиткоффа в РФ завтра или послезавтра. Спекулятивные покупки по большинству энергетических бумаг при этом приостановились.