ЮГК: Прогноз результатов (2П24 МСФО)
21 апреля ЮГК представит финансовые результаты по МСФО за 2-е полугодие и весь 2024 г. Мы ожидаем, что во 2-м полугодии 2024 г. компания увеличит выручку на 10,2% г/г, до 42,6 млрд руб., благодаря более высоким мировым ценам на золото. EBITDA увеличится на 5,2% г/г, до 18,9 млрд руб., с рентабельностью 44,5% против 46,6% годом ранее. Свободный денежный поток составит 5,8 млрд руб. Также мы допускаем, что ЮГК по итогам 2024 г. может выплатить 0,03 руб. на акцию (доходность 4,1% к текущим котировкам), однако с учетом падения производства и продаж золота руководство вполне может отложить вопрос о дивидендах до следующего года. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для бумаг компании с целевой ценой 0,7688 руб.
Копирование аналитических материалов на онлайн-ресурсах разрешено только с указанием активной ссылки на источник сайт ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал»
Другие статьи
-
18 апреля 2025На неделе индексы Мосбиржи и РТС пытались расти, но сохраняли осторожность
На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС развивали восстановление от локальных минимумов и готовы прибавить около 0,4% и 2,8% соответственно. Долларовому индикатору помогала сила рубля и достижение американской валютой минимума с июня 2023 года к российской. Рынок продолжал ждать геополитических сигналов, неопределенность в отношении которых обеспечивала общую осторожность. На корпоративном фронте можно отметить новости о реструктуризации долга Сегежи, сообщения о которой в моменте вызвали ралли бумаг, но впоследствии котировки скорректировались ближе к уровням начала недели, оставаясь под давлением перспективы проведения допэмиссии.
-
17 апреля 2025Российские и мировые активы подошли к важным краткосрочным сопротивлениям
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может пытаться развить начатое накануне повышение на фоне попыток роста на зарубежных площадках, а также покупок в нефти. Тем не менее оказывать давление на акции может близость важных краткосрочных сопротивлений и фиксация прибыли по ряду металлов, в том числе по золоту, котировки которого вслед за достижением очередного исторического максимума скорректировались чуть ниже.
