За рубежом начинают осознавать реальность торговых рисков

Внешний фон утром вторника можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть стабильны после падения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках после распродаж в начале недели несколько улучшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились падением трех основных индексов на 2-4% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок опустился до минимумов с сентября прошлого года на фоне рисков наступления рецессии, которые усилились из-за протекционистской торговой позиции Трампа. Сам президент ожидает волатильности в американской экономике, но затем рассчитывает на её восстановление. Индекс S&P 500 тем временем остается ниже 5770 пунктов, что указывает на опасность развития падения в ближайшие недели в район 5250 пунктов (средняя полоса Боллинджера месячного графика и минимумы июня прошлого года).

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%, пытаясь восстановиться от локальных минимумов главным образом в рамках коррекционного движения. Во вторник инвесторы получат данные о состоянии национального рынка труда за январь от JOLTS.

Торги в Европе накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 1,6%, который на фоне ухудшения мировых настроений вернулся в район минимума прошлой недели 5370 пунктов. Инвесторы отвлеклись от перспективы роста оборонных расходов региона и начинают переоценивать в том числе дальнейшую политику ЕЦБ и возможность паузы в снижении процентных ставок.

На торгах в Азии с утра преобладает сдержанная негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 0,3%. Опубликованные сегодня данные показали рост ВВП Японии в 4-м квартале на 0,6% к/к (прогнозировалось +0,7%) после повышения на 0,3% кварталом ранее. Австралийский ASX 200 потерял 0,9%. Биржи Китая преимущественно снижаются в пределах 0,5%, все еще не исключая объявления о дополнительных стимулирующих национальную экономику мерах. Гонконгский Hang Seng теряет около 0,6%, отступив от минимума дня и района поддержки 23 200 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром повышаются менее чем на 0,5% после падения примерно на 1,5% накануне. Котировки сохраняют слабость и вернулись в район годовых минимумов 68,37 долл и 65,25 долл соответственно на фоне рисков более ограниченного спроса и увеличения мирового предложения нефти. В частности, очередные негативные сигналы на выходных поступили со стороны инфляционных данных по Китаю, к чему добавляются страхи замедления экономики США.

События дня

• число открытых вакансий США в январе по оценке JOLTS (17.00 мск)
• ежемесячный отчет по рынку нефти Минэнерго США (19.00 мск)
• совет директоров Новатэка по итоговым дивидендам за 2024 год
• совет директоров Яндекса рассмотрит дивиденды за 2024 год
• переговоры делегатов США и Украины в Саудовской Аравии

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии выросли на 1,1% и 1,9% соответственно. Рублевый индикатор вернулся к 3200 пунктам, в целом продолжая движение в узком диапазоне торгов. Долларовый РТС стремился к сопротивлению 1150 пунктов, получая поддержку в том числе со стороны рубля.  

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов укрепился на 2,1%, до 11,87 руб, стремясь к февральскому пику 11,62 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 88,38 руб и 95,44 руб соответственно (против 89,13 руб и 96,86 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обоим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может скорректироваться чуть ниже, в целом продолжая движение в узком диапазоне торгов в ожидании поступления геополитических новостей. Во вторник, в частности, делегации США и Украины намерены провести переговоры в Саудовской Аравии, при этом позиция Украины, судя по всему, несколько смягчилась, в связи с чем нельзя исключать прогресса по заключению мирной сделки. На корпоративном фронте Яндекс и Новатэк должны дать рекомендации по итоговым дивидендам за 2024 год, но аналогично Полюсу, накануне рекомендовавшему годовые выплаты, вряд ли смогут впечатлить инвесторов в условиях все еще высоких процентных ставок. В среду при этом будут опубликованы данные по потребительской инфляции РФ за февраль, которые позволят оценить дальнейшие шаги центробанка. За рубежом, тем временем, приходит осознание возможных негативных последствий торговой политики Трампа.