За рубежом ждут данных по инфляции, а в России – новых IPO

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть сохраняют импульс к росту после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках перед публикацией данных по производственной инфляции в США преобладают оптимистичные.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным снижением трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,6%. Хуже «широкого рынка» чувствовал себя высокотехнологичный Nasdaq, который корректировался после уверенного роста ранее на неделе. Индикаторы в целом остаются у рекордных максимумов, а инвесторы продолжают рассчитывать на смягчение политики ФРС ближе ко 2-й половине года, несмотря на инфляцию, превышающую целевой уровень регулятора.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%. Четверг отметится для рынка выходом данных по динамике розничных продаж, а также оценок производственной инфляции США за февраль, которые по средним прогнозам могут показать её замедление как по основному (до 1,1% г/г), так и по базовому (до 1,9% г/г) показателю.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,35%, который продолжает обновлять рекордные пики. В четверг в регионе будут ждать сигналов главным образом из США.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 прибавил 0,4%, отступив от локальных минимумов, достигнутых из-за опасений ужесточения политики Банка Японии уже на заседании в этом месяце. Австралийский ASX 200 потерял 0,2%. Китайские индексы падают в пределах 1% на фоне рисков усугубления торговой войны с США после новых претензий американских профсоюзов к практикам страны в области морской логистики и судостроения. Гонконгский Hang Seng снижается примерно на 1%, отступая от района психологически важной отметки 17 000 пунктов, где проходит в том числе линия среднесрочного нисходящего тренда.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют чуть менее 0,5% после поышения примерно на 2,5% накануне, когда котировки подошли к верхним границам краткосрочных диапазонов 81,50-84 долл и 76,5-80 долл соответственно. Стабилизация выше позволит рассчитывать на движение к следующим сопротивлениям 85,50 долл и 82,50 долл. Поддержку ценам оказывают риски перебоя с поставками на фоне атак украинских дронов на российские НПЗ. Кроме того, накануне отчет Минэнерго США впервые за 6 недель показал сокращение запасов нефти в стране (на 1,53 млн баррелей) при снижении нефтедобычи с 13,2 млн до 13,1 млн барр/день. В четверг участники будут ждать ежемесячного отчета МЭА.

События дня

• ежемесячный отчет по рынку нефти МЭА (12.00 мск)
• объем новых кредитов в Китае (13.00 мск)
• индекс цен производителей США в феврале (15.30 мск)
• розничные продажи США в феврале (15.30 мск)
• еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• совет директоров Группы Позитив по дивидендам за 2023 год
• финансовые результаты Новабев Груп, ТКС Холдинг за 2023 г по МСФО
• квартальные результаты Adobe

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне потеряли 0,3% и 0,2% соответственно. Рублевый индикатор по ходу сессии поднимался до нового максимума с февраля 2022 года 3343 пункта, после чего вернулся к поддержке 3320 пунктов. Долларовый РТС из-за сохранения слабости рубля не удержал поддержку 1145 пунктов со следующим важным значением 1135 пунктов.

Рубль сегодня утром на Мосбирже теряет в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 91,55 руб, 100,20 руб и 12,70 руб соответственно. Опубликованные накануне данные по потребительской инфляции РФ за февраль при этом показали её ускорение с 7,4% до 7,7% г/г (ожидалось 7,6%), а ЦБ РФ в рамках своего доклада дал умеренно жесткий сигнал на ближайшие месяцы, спрогнозировав среднюю ключевую ставку по итогам 2024 года в диапазоне 13,5-15,5%.  

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться вернуться к повышению как минимум в рублевом сегменте благодаря попыткам цен на нефть выйти из краткосрочного диапазона и отсутствию значимых негативных сигналов. Осторожность участников, однако, обеспечивает близость локальных максимумов по многим бумагам и всему рынку, а также президентских выборов в РФ. МТС-Банк подтверждает свое намерение провести IPO на Мосбирже и уже запросил разрешение на листинг. Акции самой МТС накануне достигли максимума с августа 2023 года и остаются привлекательной дивидендной историей.