Заседание ЦБ РФ несет краткосрочный риск для рубля

Заседание ЦБ РФ несет краткосрочный риск для рубля

Внешний фон на открытии торгов пятницы складывается умеренно негативный. Цены на нефть немного снижаются после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках незначительно ухудшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в четверг завершились повышением трех основных индексов на 0,5-0,8% во главе с сектором высоких технологий. Индикатор S&P 500 достиг очередного исторического максимума 3725 пунктов на фоне сохранения надежд в отношении скорого принятия пакета налогово-бюджетных стимулирующих мер. Статистика, тем временем, продолжила давать тревожные сигналы и показала рост числа первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе и падение индекса производственной активности ФРБ Филадельфии в декабре.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром коррекционно теряют около 0,2%. Американские законодатели при необходимости готовы продолжать переговоры по стимулирующим мерам в выходные.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%. Банк Англии не стал изменять программу выкупа облигаций и процентные ставки, а на рынках продолжают следить за ходом торговых переговоров по Brexit.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 снизился на 0,16%. Фондовые индексы Китая падают в пределах 1%. Австралийский S&P/ASX 200 потерял 1,2%. Банк Японии на очередном заседании сохранил уровень процентной ставки и объем стимулирующих программ без изменений, но в регионе проходит умеренная коррекция после повышения ранее на неделе.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются менее чем на 0,5% после повышения более чем на 1% накануне. Цены корректируются от очередных максимумов с марта 51,91 долл. и 48,80 долл. соответственно. С учетом того, что на мировых фондовых биржах в конце недели также преобладает тенденция к фиксации прибыли, не исключено развитие коррекционной динамики в течение сессии. Ближайшие поддержки расположены у 51 долл. и 48 долл.

События дня: 

- розничные продажи Великобритании в ноябре (10.00 мск)
- индекс цен производителей Германии в ноябре (10.00 мск)
- индекс делового климата Германии Ifo в декабре (12.00 мск)
- решение ЦБ РФ по процентной ставке (13.30 мск) и пресс-конференция (15.00 мск)
- вступят в силу новые базы расчета индексов Мосбиржи
- заседание совета директоров НОВАТЭКа по дивидендной политике

 

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в четверг, после обновления очередных пиков 3318 и 1434 пунктов соответственно, отступили от максимумов, но все же завершили день в плюсе. В пятницу с учетом некоторого ухудшения настроений за рубежом индикаторы могут вновь взять курс на район ближайших поддержек 3230 и 1380 пунктов. Краткосрочная перекупленность с рынка все еще не снята. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3225-3330 пунктов.

Рубль на Мосбирже накануне укрепился на 0,3-0,6% к доллару и евро. Пара доллар/рубль достигла очередного минимума с августа 72,66 руб., все ближе подходя к цели среднесрочной коррекции 72 руб.  Пара евро/рубль консолидируется в районе 89 руб. из-за силы европейской валюты на международных площадках, сохраняя внушительный потенциал снижения в район 86,50 руб. (нижняя полоса Боллинджера недельного графика). В пятницу краткосрочным риском для рубля выступает заседание ЦБ РФ. Изменений процентной ставки с текущего уровня 4,25% не ожидается, но регулятор вряд ли откажется от “мягких” денежно-кредитных заявлений.

В начале сессии российские фондовые индексы и рубль, вероятно, выйдут в умеренный минус и перейдут в стадию коррекционного снижения вместе с зарубежными рисковыми активами. Фиксации краткосрочной прибыли можно ожидать и по подскочившим накануне золотодобытчикам, так как драгоценный металл не смог закрепиться выше 1900 долл./унц. Эта неделя закрывает цикл заседаний крупнейших мировых центральных банков, а следующая для западных бирж будет наполовину праздничной. В подобных условиях инвесторам остается рассчитывать главным образом на новые стимулирующие меры для продолжения покупок.

Комментарий: Елена Кожухова