Заседание ФРС несет в себе некоторый риск для покупателей

Внешний фон на открытии торгов среды складывается умеренно позитивный. Цены на нефть немного растут после снижения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках сдержанно пессимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне, после обновления в понедельник очередных рекордов, завершились снижением трех основных индексов на 0.2-1,2% во главе с высокотехнологичными акциями. Все три индикатора, впрочем, отступили от минимумов дня. Лучше рынка чувствовали себя циклические акции. Статистика вторника указала на замедление темпов роста заказов на товары длительного пользования в июне (основного показателя с 3,2% до 0,8% м/м), но индекс потребительского доверия в июле при этом вырос со 128,9 до 129,1 пункта (ожидалось 123,9 пункта).

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%. Ключевым событием дня для рынка станет заседание ФРС. На данный момент от регулятора не ожидают сигналов в пользу скорого ужесточения денежно-кредитных условий в том числе ввиду распространения новых штаммов коронавируса, но ФРС тем не менее может обозначить планы по сворачиванию покупок активов и изменению процентных ставок на ближайшие годы.

Торги в Европе накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 0,9%. Опубликованная с утра статистика показала стабилизацию индекса потребительского климата GfK Германии в августе на уровне -0,3 пункта (ожидался 1 пункт).

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамики. Японский Nikkei 225 упал на 1,4%. Австралийский S&P/ASX 200 снизился на 0,7%. Китайские индексы изменяются разнонаправленно, в пределах 1,5%, после обвала днем ранее, вызванного опасениями в отношении ужесточения регулирования в ряде отраслей.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют чуть более 0,5% после снижения в пределах 0,5% накануне. Котировки расположены у средних полос Боллинджера дневных графиков (74 долл и 72 долл соответственно), до уверенного закрепления выше которых краткосрочный тренд можно назвать неопределенным. В среду на рынке ждут публикации отчета Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов за прошлую неделю, который может показать сокращение запасов “черного золота” на 3 млн баррелей. Данные API подтверждают позитивные прогнозы и указали на падение запасов нефти на 4,7 млн баррелей при снижении запасов нефтепродуктов более чем на 8 млн баррелей.

События дня

• пресс-конференция ЦБ РФ по основным направлениям развития финансового рынка на ближайшие три года (11.30 мск)
• торговый баланс США в июне (15.30 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• итоги заседания (21.00 мск) и пресс-конференция ФРС (21.30 мск)
• переговоры по стратегической стабильности между Россией и США в Женеве
• финансовые результаты Энел России и НОВАТЭКа по МСФО
• финансовые результаты РусГидро и Юнипро по РСБУ за 2-й кв 2021 г
• финансовые результаты Яндекса по US GAAP за 2-й кв 2021 г
• квартальные результаты Barclays, BASF, Boeing, Canon, Deutsche Bank, Facebook, Ford Motor, Nissan Motor, Paypal, Pfizer, QUALCOMM

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне снизились, не сумев продолжить повышение начала недели. Индикаторы остаются ниже средних полос Боллинджера дневных графиков, расположенных у 3805 и 1620 пунктов, до закрепления выше которых нельзя подтвердить нацеленность рынка на развитие краткосрочного повышения. Ближайшие поддержки находятся у 3715 и 1575 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3690-3790 пунктов.

Рубль накануне ослаб в пределах 0,5% против доллара и евро, а на утренних торгах незначительно укрепляется. Пара доллар/рубль остается ниже ключевого краткосрочного сопротивления 74 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), в связи с чем сохраняет склонность к движению в район 73,1 руб (нижняя полоса Боллинджера). Пара евро/рубль расположена ниже 87,50 руб (также средняя полоса Боллинджера дневного графика), что скорее позволяет ожидать снижения в район 86,40 руб (нижняя полоса Боллинджера).

В начале основной сессии российские фондовые индексы могут попытаться восстановить часть утерянных накануне позиций во главе с нефтегазовыми акциями. Отсутствие явного оптимизма на зарубежных площадках, однако, окажет давление на настроения, а напряженность будет создавать ожидаемое подведение итогов заседания ФРС.  Российский рынок и нефть пока не определились с краткосрочным трендом, а американские площадки продолжают смотреть наверх. Риски для покупателей в середине недели сосредоточены вокруг слишком явных сигналов ФРС к готовности вскоре свернуть стимулирующие меры.