Золото под давлением краткосрочных фундаментальных факторов

Российский фондовый рынок к середине сессии вышел в сдержанный плюс, получая поддержку от корпоративных новостей. Индекс Мосбиржи к 13:50 мск вырос на 0,56%, до 2649,28 пункта. Долларовый РТС увеличился на 0,39%, до 1042,56 пункта, продолжая ощущать давление сильного доллара.

Рубль на Мосбирже изменялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 79,90 руб, 86,50 руб и 11,35 руб соответственно. Валютные пары проявили неуверенность у краткосрочных сопротивлений 80 руб, 87,50 руб и 11,50 руб, что указывает на возможность возвращения рубля к укреплению.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали привилегированные и обыкновенные акции Башнефти (+15,27% и +11,67% соответственно), привилегированные и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+3,13% и +1,66% соответственно), бумаги Газпром нефти (+2,43%), котировки банка «Санкт-Петербург» (+2,20%), бумаги Русснефти (+2,05%), расписки TCS Group (+1,82%). Обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка подорожали на 0,98% и 0,8% соответственно.

Акции Башнефти в четверг подскочили после рекомендации совета директоров по дивидендам за 2022 год в размере 199,89 руб на оба типа акций. Дивидендная доходность по обыкновенным и привилегированным бумагам с учетом сегодняшнего роста, таким образом, должна составить около 12,2% и 13,5%, при этом бумаги обновили максимумы с 2021 и 2020 года соответственно.

Банк «Санкт-Петербург» сообщил о получении чистой прибыли в 1-м квартале текущего года по МСФО в размере 14,6 млрд руб, росте корпоративного кредитного портфеля с начала года на 8,6%, а розничного кредитного портфеля – на 3,5%. Бумаги эмитента на новостях закрыли майский дивидендный гэп, поднявшись до 167 руб.

Сбербанк, в то же время, отчитался о чистой прибыли по МСФО за 1-й квартал текущего года в размере 357,2 млрд руб, нарастил кредиты компаниям на 4,6%, а физлицам – на 4,5%. Топ-менеджеры банка отметили высокую вероятность получения чистой прибыли выше докризисного уровня в 2023 году. Сбербанк разрабатывает стратегию развития до 2026 года и намерен представить её вместе с обновленной дивидендной политикой в декабре текущего года. Других дивидендных новостей по Сбербанку на середину дня не поступило, в связи с чем акции отреагировали на отчетность достаточно спокойно.  

Инвесторы Сургутнефтегаза ждали рекомендаций по дивидендам за 2022 год с сегодняшнего собрания акционеров.

В наибольшем минусе к середине сессии находились расписки Эталона (-2,11%), котировки ТГК-1 (-1,80%), бумаги Акрона (-1,31%), акции En+ Group (-1,08%), котировки Полюса (-1,06%), акции Полиметалла (-0,78%).

Акции Эталона корректировались после резкого роста в предыдущие сессии.

Слабость бумаг Полюса и Полиметалла обеспечивалась пробоем ценами на золото краткосрочной поддержки 1980 долл/унц. Котировки драгоценного металла после заседания ФРС в начале мае так и не смогли развить уверенного роста и оказались под сдержанным нисходящим давлением на фоне возобновления укрепления доллара, надежд на разрешение долгового вопроса США и стабилизацию настроений в банковском секторе страны. Доходность 10-летних гособлигаций США при этом также возобновила рост и вернулась выше 3,5%, делая золото менее привлекательным активом.  

С технической точки зрения краткосрочная динамика цен на золото будет зависеть от способности удержаться выше поддержки 1980 долл/унц. Завершение дня ниже указанной отметки укажет на риски движения в район 1930 долл/унц, а далее – к 1870-1900 долл/унц. При положении ниже 1870 долл/унц под угрозой окажется в том числе среднесрочный восходящий тренд. С фундаментальной точки зрения возвращения интереса к золоту стоит ожидать в случае появления новых негативных экономических факторов и усиления ожиданий более мягкой политики ФРС во второй половине текущего года (в том числе при замедлении инфляции).

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов прибавлял около 1,1%, возобновив движение к максимуму текущего года 4411 пунктов после вчерашних покупок в США.  

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня теряли менее 0,5%, находясь в фазе консолидации после вчерашнего скачка в район ключевых краткосрочных сопротивлений 77,50 долл и 73,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). На рынке ждут развития экономических событий и при позитивном исходе долговых переговоров в США могут подскочить к 82,50 долл и 79 долл соответственно (верхние полосы Боллинджера дневных графиков).

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавлял около 0,2%. Переговоры по повышению потолка госдолга, очевидно, продолжатся на выходных после запланированного возвращения Байдена с саммита Большой семерки в воскресенье, раньше установленного изначально срока.  

События дня:

• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в апреле (15.30 мск)
• продажи домов на вторичном рынке США в апреле (17.00 мск)
• заседание совета директоров Сургутнефтегаза, Акрона, Сегежи, Черкизово по дивидендам за 2022 год
• годовое общее собрание акционеров Распадской
• квартальные результаты Walmart

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в четверг преобладали оптимистичные настроения. Обнадеживающие комментарии американских законодателей по вопросу повышения лимита потолка госдолга увеличивают спрос на акции и уменьшают интерес к безрисковым активам. Индексы Мосбиржи и РТС пребывали в умеренном плюсе, при этом рублевому индикатору удалось обновить максимум с апреля 2022 года и подняться до 2658 пунктов. Повышение на российском рынке, впрочем, было ограниченным в том числе ввиду отсутствия дивидендных новостей по Сбербанку. До конца дня покупатели в РФ имеют все шансы сохранить преимущество.