Золото превысило 3600 долл/унц, настрой за рубежом осторожный

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом разнонаправленны, а цены на нефть перешли к коррекции после скачка наверх накануне. Котировки золота в условиях торговой неопределенности и роста доходности гособлигаций развитых стран превысили 3600 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после длинных выходных завершились снижением трех основных индексов на 0,5-0,8% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикаторы, однако, отступили от минимумов дня и района важных краткосрочных поддержек (в частности, 6340 пунктов по S&P 500). Инвесторы оценивали перспективу снижения процентной ставки ФРС в сентябре, а также постановление Апелляционного суда США конца августа о незаконности пошлин Трампа, которое может усилить торговую неопределенность и поставить под вопрос заключенные недавно сделки. Оценки PMI и ISM во вторник при этом, как и ожидалось, дали неоднозначные сигналы о состоянии производственной активности страны в августе.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%, стабилизировавшись после вчерашних продаж. Сегодня в США особого внимания заслуживают данные JOLTS по числу открытых вакансий в июле, которые предшествуют отчетам по занятости за август во второй половине недели.

Торги в Европе накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 1,4%, ускорил темпы снижения на фоне продаж в США и стремился к минимумам с начала августа. В регионе также учитывают перспективу сохранения паузы ЕЦБ в снижении ключевых ставок на заседании в сентябре из-за признаков более высокой инфляции. В среду же от окончательных данных могут поступить сигналы о некотором охлаждении активности в секторе услуг еврозоны.

На торгах в Азии с утра преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 0,8%. Австралийский ASX 200 потерял 1,8%, хотя макроэкономические данные показали ускорение роста ВВП страны во 2-м квартале с 1,4% до 1,8% г/г, лучше прогнозов. Биржи Китая снижаются в пределах 1%, оставаясь в стадии фиксации прибыли. Опубликованные сегодня данные при этом показали рост индекса деловой активности в секторе услуг Китая от Caixin за август до 53 пунктов – выше прогнозов. Гонконгский Hang Seng снизился на 0,6%, испытывая сложности с преодолением сопротивления 25 650 пунктов.

Фьючерсы на нефть Brent утром коррекционно теряют менее 0,5% после повышения примерно на 1,5% накануне. Цены во вторник на фоне опасений уменьшения предложения из РФ после атак на энергетическую инфраструктуру достигли максимума с начала августа, но отступили от района сопротивления 69,50 долл. Кроме того, США расширили санкции против теневого флота Ирана и транспортных компаний. Еженедельные данные по запасам нефти в США будут опубликованы на день позже обычного из-за выходного в понедельник.

События дня

• окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы за август (10.15-11.30 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (10.30 мск)
• ЦБ РФ опубликует объем валютных интервенций на месяц (12.00 мск)
• индекс цен производителей еврозоны в июле (12.00 мск)
• производственные заказы США в июле (17.00 мск)
• число открытых вакансий в США в июле по оценке JOLTS (17.00 мск)
• Восточный экономический форум (ВЭФ)
• квартальные результаты Hewlett Packard, Dollar Tree, Macy’s

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии ускорили падение и потеряли 1,5% и 1,6% соответственно, стремясь к поддержкам 2805 пунктов и 1100 пунктов, где расположены нижние полосы Боллинджера дневных графиков. Рынок продолжает демонстрировать краткосрочную слабость, которая, впрочем, не исключает возвращения к среднесрочному повышению.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,4%, до 11,27 руб, оставаясь вплотную к минимуму прошлого месяца 11,28 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 80,59 руб и 93,83 руб соответственно (против 80,42 руб и 94,38 руб в предыдущий рабочий день), отразив умеренное ослабление рубля к доллару и рост к евро. В среду ЦБ РФ обнародует объем валютных интервенций на ближайший месяц.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на развитие восстановления от вчерашних локальных минимумов, которое можно объяснить главным образом коррекционными факторами. Достигнутые в рамках ШОС энергетические договоренности РФ и Китая (в частности, касающиеся Газпрома) в моменте не смогли поддержать рынок в том числе из-за перспективы роста капитальных затрат и инвестиций на новые проекты, которые будут ограничивать дивидендные перспективы. В среду при этом стартует Восточный экономический форум, с которого также возможно поступление интересных корпоративных новостей. Российский рынок продолжает следить и за геополитикой: в частности, в МИД РФ сообщили о проходящем согласовании даты и места следующего раунда переговоров России и США.