Манифест долгосрочного инвестирования

индивидуальное инвестиционное консультирование, инвестиционное консультирование, инвестиционное консультирование на рынке ценных бумаг

5 стратегий для пассивных инвесторов
от управляющего партнера группы компаний «ВЕЛЕС Капитал» Дмитрия Бугаенко


Одна из насущных задач каждого человека — обеспечить собственное будущее, а это вопрос сбережений и инвестирования на горизонте 10–15 лет. Для тех, кто не занимается этим вопросом профессионально и не тратит как минимум 8–9 часов в день на такую деятельность, существуют определенные правила и подходы к инвестированию.

 

 индивидуальное инвестиционное консультирование, инвестиционное консультирование, инвестиционное консультирование на рынке ценных бумаг

Размещение средств на депозите в надежном банке, с которым инвестор планирует сотрудничать долгосрочно. В таком случае используются 1–3-летние депозиты с реинвестированием. Минусом такого подхода является высокая вероятность того, что на значительной части заданного периода инвестирования проценты по вкладам не будут покрывать инфляцию, и, несмотря на рост суммы в цифровом выражении, ее покупательская способность с большой долей вероятности будет уменьшаться.

 

 

Покупка облигаций с дюрацией от 3 до 10 лет с реинвестированием. При таком чуть менее консервативном инвестировании финансовый результат будет лучше, чем в случае с депозитами, но все равно очень скромным. Он будет зависеть от динамики процентной ставки за период инвестирования и может покрыть инфляцию, а может и не покрыть.

 

 

 

Классическое долгосрочное инвестирование с целью получения более ощутимой доходности на горизонте 10–15 лет. Прежде всего это инвестирование в индекс S&P 500, отражающий динамику наиболее капитализированных американских компаний, который на длинных отрезках показывает доходность на уровне 10–11% годовых. Важно учитывать, что при инвестировании в индекс можно не угадать с моментом входа и попасть на трех-четырехлетний период падения рынков, то есть финансовых потерь. Это особенно актуально сегодня, когда мировые рынки находятся на пороге серьезной коррекции после длительного периода роста на протяжении 7–8 лет (см. график — Динамика индекса MSCI ACWI, отражающего состояние глобального рынка акций).

    


Обычно для минимизации негативных эффектов рыночной коррекции используется классический метод диверсификации активов «4 х 25», при котором в портфель помимо индекса включают в равных долях по 25% золото, облигации и кэш. На горизонте в 20–25 лет такой портфель показывает 8–12% годовых в валюте.

 Однако специфика заключается в том, что при падении индексов положиться на остальные составляющие портфеля не представляется надежным. Доходность по облигациям находится на беспрецедентно низком уровне и, согласно общему консенсусу аналитиков и ЦБ, ставки будут повышаться, а цены облигаций, соответственно, снижаться, то есть инвестирование в этот инструмент будет приносить скромные результаты, а может быть, даже и убытки. Кэш сам по себе является защитным инструментом и по сути ничего не зарабатывает. Остается золото с его непредсказуемой стоимостью.

индивидуальное инвестиционное консультирование, инвестиционное консультирование, инвестиционное консультирование на рынке ценных бумаг

     

Портфель защитных акций, опережающий на

 длинных горизонтах S&P Global и показывающий валютную доходность на уровне 10–15% годовых. Речь идет об активах, которые можно отнести к так называемым вечным ценностям: о глобальных компаниях нециклических отраслей и секторов экономики, таких как телекоммуникации, потребительский сектор, фармацевтика, сельское хозяйство и другие, чей бизнес стабилен и не зависит от рыночных обстоятельств. Эти компании не показывают взрывного роста в благоприятные для рынка периоды, но и в кризисных ситуациях их акции не поддаются сильным колебаниям. Они отличаются высоким уровнем капитализации и регулярной выплатой дивидендов, имеют отличное финансовое состояние и не увлекаются заимствованиями. Портфель таких активов достаточно инертен и не требует постоянного внимания. Его пересмотр целесообразен в случае каких-то весьма редких существенных событий у эмитентов и по итогам публикации ими годовой финансовой отчетности (см. подробнее в статье «Защитные акции 5.0», стр. 30 — прим. ред.).

 

Использование супертрендов в мировой экономике и инвестирование в компании тех секторов и отраслей, которые будут развиваться в разы быстрее, чем экономика в целом. Риски этого подхода связаны с возможной сменой того или иного тренда, поэтому имеет смысл инвестировать в несколько супертрендов, среди которых на текущий момент эксперты выделяют такие, как:

технологическая революция — искусственный интеллект, виртуальная и дополненная реальность, big data, биотехнологии и др.;

экономика для миллениалов, основанная на новом потребительском поведении людей, родившихся после 1980 года, которое очень сильно отличается от потребительского поведения людей предыдущих поколений;

«серебряная» экономика, ориентированная на пожилых людей и пенсионеров, число которых растет и продолжит расти;

вопросы безопасности во всех ее смыслах — от защиты информации и домохозяйств до антитеррористических мер;

азиатские потребители, число которых, равно как и их средний чек потребления, неуклонно растет. Добавление в портфель таких активов позволяет достигать серьезных двузначных доходностей, опережая все прочие долгосрочные инвестиционные стратегии.


Также в номере
Мы будем рады Вашим отзывам и готовы ответить на вопросы
Нажимая кнопку отправить, вы соглашаетесь
на обработку персональных данных.

Закажите обратный звонок,
и мы Вам перезвоним

Спасибо за заказ звонка.
Скоро наш менеджер свяжется с вами.

Мы будем рады диалогу с Вами

ВАШЕ СООБЩЕНИЕ ОТПРАВЛЕНО
Ответ на заявление (жалобу) будет подготовлен в срок не позднее 30 дней со дня поступления, а на заявления (жалобы), не требующие дополнительного изучения и проверки, – 15 дней

Отмена подписки

Вы правда хотите отписаться от наших рассылок? Для подтверждения действия, перейдите пожалуйста по ссылке из письма, которое мы выслали на вашу почту.

Оформление подписки

Благодарим за подписку! Для активации подписки, перейдите пожалуйста по ссылке из письма, которое мы выслали на вашу почту.
Выберите новостные ленты:

Редактирование подписки

Благодарим за подписку! Для активации подписки, перейдите пожалуйста по ссылке из письма, которое мы выслали на вашу почту.
Выберите новостные ленты:

Обратная связь по факту мошенничества

ВАШЕ СООБЩЕНИЕ ОТПРАВЛЕНО Мы будем рады диалогу с Вами.
Нажимая на кнопку «отправить», Вы подтверждаете
Согласие на обработку персональных данных