ИИС: быть или не быть



Начало 2015 года ознаменовалось для участников финансового рынка появлением нового инструмента — индивидуального инвестиционного счета (ИИС), который предоставляет инвесторам налоговые льготы в виде освобождения от НДФЛ (или его возврата) по истечении 3 лет инвестирования. Данная инициатива государства призвана стимулировать интерес россиян к фондовому рынку и преобразовать их сбережения в долгосрочные инвестиции. Однако результаты первых месяцев показывают, что количество открытых счетов далеко от потенциала рынка. По состоянию на середину сентября 2015 года в России открыто порядка 50 тысяч ИИС, сообщает Московская Биржа. Журнал «Инвестиции» попробовал разобраться, почему индивидуальные инвестиционные счета не получают такого широкого распространения, как хотелось бы.


Текст: Екатерина Фарботко


По оценке Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), объем средств на индивидуальных инвестиционных счетах через 5 лет может достичь 1 трлн рублей. Чтобы прийти к этой цифре, ежегодно на ИИС должно привлекаться 200 млрд рублей. Даже при максимально возможной сумме взноса в 400 тыс. рублей для одного ИИС открытые 50 тыс. счетов составляют не более 20 млрд рублей, что в 10 раз меньше ожиданий.


Конечно, год еще не закончен и, по мнению ряда участников рынка, существенный приток инвесторов может произойти в декабре, так как «дыра» в законодательстве позволяет получить налоговую льготу за год даже тем инвесторам, которые открыли счета в последних числах года.

На Московской Бирже считают, что «позитивные оценки НАУФОР реальны: как только информация о продукте станет доступна широким слоям населения, можно будет увидеть существенный приток частных инвесторов». На данный момент открытием и продвижением инвестиционных счетов занимаются порядка 60 брокерских и управляющих компаний и банков. Все они преимущественно работают в центральной части России. Эксперты рынка едины во мнении — установленная государством максимальная сумма взноса на ИИС в размере 400 тыс. рублей в год не интересна многим инвесторам, так как ограничивает их инвестиционные возможности. Увеличение этого порога хотя бы до суммы компенсации по банковским вкладам, составляющей на сегодня 1,4 млн рублей, способствовало бы росту популярности ИИС. Кроме того, серьезным барьером для распространения ИИС по всей России является недостаточная осведомленность населения об инструменте, соглашаются эксперты с мнением Московской Биржи.


иис стратегии инвестирования, стратегии иис
«Очень много регионов не охвачено в части открытия счетов, и нет такой информационной атаки просто потому, что некоторые брокеры и управляющие компании не представлены во многих городах России. А их дочерние структуры в виде банков или других финансовых институтов, как правило, не нацелены на привлечение клиентов для открытия ИИС», — считает Анатолий Лукашов, заместитель генерального директора инвестиционной компании «Велес Капитал».


Довольно остро стоит и вопрос страхования внесенных средств на ИИС. Потенциальные инвесторы чаще предпочитают банковский депозит, застрахованный Агентством по страхованию вкладов (АСВ), которое в случае банкротства кредитной организации осуществит возврат денежных средств вместе с процентами. В случае с ИИС риск потери денег при банкротстве брокерской компании или депозитария, использовавшего активы клиента, все-таки существует. Однако работа в данном направлении уже ведется: в июле 2015 года НАУФОР предложила в двухлетней перспективе создать систему страхования инвестиций на фондовом рынке по индивидуальным инвестиционным счетам. Вполне вероятно, что с принятием такого законопроекта интерес к ИИС у массовых инвесторов возрастет. По замыслу законодателей, основными клиентами ИИС должны стать владельцы банковских депозитов. По данным АСВ на 1 июля 2015 года, средний размер банковского вклада среди физических лиц составил порядка 121 тыс. рублей. Примерно такая же сумма, по оценке участников рынка, в среднем размещается сегодня инвесторами на ИИС.



Если говорить о доходности инвестиций, то средняя процентная ставка по вкладам в рублях в крупных московских банках по депозитам на один год составляет 8–9% (данные мониторинга banki.ru на сентябрь 2015 года), тогда как гарантированная доходность в 13% по инвестсчетам за счет налоговой льготы априори выше, не говоря уже о дополнительной прибыли от операций по ИИС и бонусах, которые предоставляют некоторые брокеры и управляющие компании.*


К тому же принципиальным отличием от депозита является то, что ИИС представляет собой счет — брокерский или доверительного управления, и средства на этом счете могут быть инвестированы в разные финансовые инструменты на разных рынках, то есть потенциально существует возможность дополнительного наращивания этой суммы. Банковский депозит — это конечный инструмент с фиксированной доходностью, не предоставляющий возможности для получения дополнительной прибыли. Таким образом, доходность размещенных на ИИС средств потенциально выше, инвестиционный счет позволяет работать с привлекательными финансовыми инструментами, а если в ближайшее время будет принят законопроект о введении страхования на фондовом рынке, то ИИС может стать реальным конкурентом банковскому депозиту. Не стоит забывать, что ИИС — это инвестиция на 3 года, а за это время ситуация на фондовом рынке имеет шансы измениться в лучшую сторону, добавляют оптимизма профучастники.


 *Отдельные брокеры и УК устанавливают дополнительный процент дохода на остаток средств на ИИС в размере от 5 до 9%.

 

иис стратегии инвестирования, стратегии иис

Подпишитесь на обновления журнала
Также в номере
Мы будем рады Вашим отзывам и готовы ответить на вопросы
Нажимая кнопку отправить, вы соглашаетесь
на обработку персональных данных.

© 2021 ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал».

Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» предоставляет услуги агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент».

Раскрытие информации ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал».

Раскрытие информации ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент».
ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00656 от 15 сентября 2009 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-14068-001000 от 25 октября 2018 года выдана ЦБ РФ (Банк России), без ограничения срока действия.) До приобретения инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах под управлением ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент» и ознакомиться с правилами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и иными нормативными актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, включая сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев, можно по адресу: г. Москва, Краснопресненская набережная, д. 12, под. 7, эт. 5, пом. 514, по телефону: + 7 (495) 967-09-13 или в сети Интернет по адресу: www.veles-management.ru. Информация, которая должна быть опубликована в соответствии с правилами доверительного управления паевых инвестиционных фондов, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может, как увеличиваться, так и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания ВЕЛЕС Менеджмент», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Глобальный». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за №3784. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Системный». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за №3782. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Классический». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за № 3783.

Предостережение для инвестора.
Информация, представленная на сайте, не является офертой, предложением либо руководством к действию и не несет в себе стремление побудить Вас к той или иной сделке или операции с ценными бумагами и финансовыми инструментами. Приводимые показатели доходности не определяют будущую доходность вложений и эффективности каких-либо сделок и (или) операций; результаты чьей-либо инвестиционной деятельности в прошлом не определяют доходы инвестора в будущем. Финансовая терминология, используемая на сайте, имеет целью разъяснение условий инвестирования и может не совпадать с понятиями и определениями, данными в законодательстве.
Информация, представленная на сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

*Активы под управлением группы компаний «ВЕЛЕС Капитал» на 30.09.2021

Отзывы

Использование, копирование и распространения материалов сайта допускается в соответствии с правилами лицензирования Creative Commons Attribution 4.0. International license, и возможно только с указанием ссылки на сайт https://veles-capital.ru/.

Закажите обратный звонок,
и мы Вам перезвоним

Спасибо за заказ звонка.
Скоро наш менеджер свяжется с вами.

Мы будем рады диалогу с Вами

ВАШЕ СООБЩЕНИЕ ОТПРАВЛЕНО
Ответ на заявление (жалобу) будет подготовлен в срок не позднее 30 дней со дня поступления, а на заявления (жалобы), не требующие дополнительного изучения и проверки, – 15 дней

Отмена подписки

Вы правда хотите отписаться от наших рассылок? Для подтверждения действия, перейдите пожалуйста по ссылке из письма, которое мы выслали на вашу почту.

Оформление подписки

Благодарим за подписку! Для активации подписки, перейдите пожалуйста по ссылке из письма, которое мы выслали на вашу почту.
Выберите новостные ленты:

Редактирование подписки

Благодарим за подписку! Для активации подписки, перейдите пожалуйста по ссылке из письма, которое мы выслали на вашу почту.
Выберите новостные ленты:

Обратная связь по факту мошенничества

ВАШЕ СООБЩЕНИЕ ОТПРАВЛЕНО Мы будем рады диалогу с Вами.
Нажимая на кнопку «отправить», Вы подтверждаете
Согласие на обработку персональных данных