Акции АЛРОСы полны позитивных фундаментальных драйверов

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в уверенном плюсе во многом благодаря корпоративным факторам. Индекс Мосбиржи к 14:10 мск вырос на 1,1%, до 2949,58 пункта, по ходу сессии обновив очередной пик с февраля 2022 года 2950 пунктов. Долларовый РТС увеличился на 1,40%, до 1023,89 пункта, до максимума с конца июня благодаря поддержке рубля.

Рубль на Мосбирже повышался в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 90,68 руб, 101,95 руб и 12,63 руб соответственно. Российская валюта продолжает обновлять минимумы против евро с конца марта 2022 года и во вторник достигала отметки 102,60 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали акции ТГК-1 (+10,18%), бумаги АЛРОСы (+3,98%), котировки Полиметалла (+3,35%), бумаги Белуги (+2,88%), акции Полюса (+2,37%), котировки Магнита (+2,29%) и бумаги банка «Санкт-Петербург» (+2,28%).

Бумаги ТГК-1 повышались без очевидных фундаментальных причин.

Акции Полиметалла и Полюса также шли вверх без фундаментальных новостей. Цены на золото сегодня консолидируются немногим ниже важного краткосрочного сопротивления 1980 долл/унц, закрепление выше которого может предвещать скорое тестирование 2000 долл/унц.

Акции АЛРОСы во вторник продолжали ралли предыдущих дней и поднялись до максимума с апреля 2022 года. Во вторник стало известно, что компания планирует начать добычу на руднике «Мир» в 2032 году, мощность которого составит 3 млн карат в год, и уже в этом году приступит к реализации инвестпроекта. Кроме того, покупки в бумагах, очевидно, поддерживались надеждами на промежуточные дивиденды за 2023 год, которые по нашим оценкам могут составить 4,5 рубля на акцию. Ранее в июле в Минфине РФ также сообщили, что повышение налоговой нагрузки на АЛРОСу как минимум раньше осени не обсуждается.

С технической точки зрения акции АЛРОСы уже достигли обозначенных нами в конце июня целей роста, а основные показания графиков краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных масштабов остаются бычьими. На месячном графике, в частности, гистограмма MACD только вышла на положительную территорию и в перспективе ближайших месяцев предвещает рост бумаг в район 107 руб (район верхней полосы Боллинджера). Краткосрочно и среднесрочно акции АЛРОСы, однако, выглядят перекупленными и подвержены рискам фиксации прибыли с возможными целями движения 77 руб, 74 руб и 71,50 руб при неспособности преодолеть ближайшие сопротивления 82 руб и 84,50 руб. Среднесрочно основной восходящий тренд не теряет актуальности выше 66,50 руб.

В наибольшем минусе к середине сессии находились акции Системы (-0,83%), привилегированные акции Башнефти (-0,70%), бумаги РУСАЛа (-0,55%), котировки VK (-0,50%), акции Эталона (-0,48%).

Акции Системы сегодня торговались без дивидендов за 2022 год.

Внешний фон: нейтральный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов терял около 0,1%, консолидируясь немногим ниже максимума текущего года 4420 пунктов. Замедление роста экономики Китая, которое показали опубликованные накануне данные, негативно для европейского региона ввиду тесных торговых связей крупнейших стран.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня прибавляли около 0,5%, пытаясь отступить от важных поддержек 78,70 долл и 73,80 долл соответственно, где проходят линии недавних нисходящих трендов. В краткосрочном периоде повлиять на настроения по нефти могут макроэкономические данные из США, после чего в среду будут обнародованы еженедельные данные по запасам.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,1%. День для бирж отметится выходом финансовых результатов Morgan Stanley, а также данными по розничным продажам и промышленному производству за июнь, которые могут влиять на ожидания в отношении процентных ставок. Квартальная прибыль на акцию отчитавшихся до открытия основных торгов Bank of America и Bank of NY Mellon превысила прогнозы.

События дня:

• розничные продажи США в июне (15.30 мск)
• промышленное производство США в июне (16.15 мск)
• встреча глав Минфинов и ЦБ стран Большой двадцатки
• акции Сургутнефтегаза, Транснефти последний день торгуются с дивидендами за 2022 год
• квартальные результаты Morgan Stanley

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках во вторник наблюдалась консолидация перед поступлением важных макроэкономических и корпоративных новостей из США. Американский рынок акций, несмотря на краткосрочную перекупленность, в целом сохраняет силу. Индексы Мосбиржи и РТС обновили локальные пики благодаря корпоративным покупкам и стабилизации рубля против доллара. Рублевый индекс Мосбиржи находится вплотную к следующему сопротивлению 2955 пунктов и сохраняет настрой на движение в район 3000 пунктов.