Акции Эн+ Групп спекулятивно растут, цены на алюминий стабильны

Российский фондовый рынок к середине сессии оставался у максимумов года и не показывал значительных изменений, ожидая поступления значимых геополитических новостей. Индекс Мосбиржи к 14:30 мск снизился на 0,21%, до 3006,17 пункта. Индекс РТС упал на 0,20%, до 978,66 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже укреплялся на 1%, находясь на 12,97 руб и стремясь к максимуму прошлой недели 12,83 руб. Доллар и евро на Форекс при этом прибавляли чуть менее 0,5% и пребывали около 96,20 руб и 99,30 руб соответственно. Очевидно, поддержку российской валюте оказывали сообщения СМИ о прибытии посла США в Москву.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии находились котировки Эн+ Групп (+4,88%), привилегированные акции Траснефти (+3,70%), бумаги ПИК (+3,52%), котировки Магнита (+3,07%), привилегированные и обыкновенные акции Ростелекома (+2,85% и +2,79%), бумаги Юнипро (+2,34%).

Акции производителя алюминия Эн+ Групп уже второй день подряд резко растут на высоких объемах без очевидных фундаментальных причин. Котировки во вторник поднялись до максимума с июня 2024 года. Возможно, бумаги наряду с РУСАЛом поддерживает стабильность цен на алюминий, которые после ввода Трампом мировых пошлин на металл в размере 25% остаются недалеко от пиков текущего и прошлого года, немногим ниже 2700 долл/тонну. Влияние американских пошлин на глобальные цены на алюминий при этом может быть неоднозначным: с одной стороны, основные его поставщики в США (Канада, ОАЭ и Китай) могут в ответ повысить цены, но на остальных рынках в связи с перераспределением поставок конкуренция может усилиться и оказать давление на котировки. 

С технической точки зрения акции Эн+ Групп растут на объемах, по недельным значениям близким к апрелю 2024 года, когда бумаги предприняли безуспешную попытку прервать нисходящий тренд, после чего вернулись к снижению. В этот раз инвесторам также лучше действовать осторожно учитывая спекулятивный характер текущего повышения. Стабилизация выше сопротивления 426 руб (средняя полоса Боллинджера месячного графика) увеличит вероятность возвращения к максимумам 2024 года (549 руб) и 2023 года (578,40 руб), где проходит верхняя полоса Боллинджера. Отсутствие конкретных корпоративных новостей по Эн+ Групп, в то же время, указывает и на риски разворота. Отступление от 426 руб предупредит о возможной коррекции ближе к поддержкам 380 руб и 350 руб.

В наибольшем минусе к середине дня находились акции РусГидро (-4,36%), котировки ФосАгро (-0,63%), бумаги Акрона (-0,37%), акции Газпрома (-0,24%).

Акции РусГидро упали после сообщений СМИ о предложении правительства РФ решить финансовые проблемы компании путем отказа от выплаты дивидендов до 2028 года.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%. Индикатор продолжает обновление максимумов с 2000 года в ожидании дальнейшего смягчения монетарных условий в регионе, не реагируя на угрозу усиления торгового противостояния с США.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ ускорили рост и прибавляли чуть более 1%, продолжая коррекционное движение в район сопротивлений 77 долл и 74 долл (также средние полосы Боллинджера дневных графиков). Краткосрочную поддержку котировкам оказывали опасения сокращения мирового предложения нефти из-за недавнего усиления американских санкций против России и Ирана.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,3%. Американский рынок перед выходом ключевых данных по инфляции и выступлениями Пауэлла перешел к торговле в краткосрочном диапазоне.

События дня:

• выступление главы Банка Англии Бейли (15.15 мск)
• торговый баланс России в декабре (16.00 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (18.00 мск)
• ежемесячный отчет Минэнерго США по рынку нефти (20.00 мск)
• квартальные результаты Coca-Cola, AIG, Super Micro Computer

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник не наблюдалось значительных изменений. Европейский рынок сохраняет силу, в то время как на биржах США перед важными экономическими событиями недели преобладает краткосрочная осторожность. Индексы Мосбиржи и РТС в ожидании геополитических новостей удерживались недалеко от достигнутых накануне годовых максимумов 3020 пунктов и 983 пункта соответственно. Вполне вероятно, что значимые сообщения могут поступить уже в ближайшие дни и недели: работа по составлению плана урегулирования украинского конфликта ускорилась.