Акции ФосАгро могут готовиться к новой волне роста

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в минусе и перешел в стадию нисходящей коррекции после бычьего сентября. Индекс Мосбиржи к 14:45 мск упал на 1,6%, до 2812,31 пункта, но отступил от внутридневного минимума.  

Рубль к юаню на Мосбирже укреплялся на 0,1%, располагаясь на 13,22 руб. По ходу сессии российская валюта стремилась к 13,10 руб вслед за обновлением накануне очередного минимума с октября 2023 года 13,31 руб.  

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали бумаги ФосАгро (+2,95%), котировки СПБ Биржи (+2,38%), акции Магнита (+2,01%), бумаги Северстали (+1,38%), котировки РусАгро (+1,29%), бумаги Совкомфлота (+1,26%).

Поддержку акциям ФосАгро во вторник, очевидно, оказывали заявления замминистра финансов Алексея Сазанова об отсутствии планов пролонгации экспортных пошлин на удобрения, которые будут обнулены с 1 января 2025 года. Тем не менее отрасли удобрений придется столкнуться с повышением НДПИ в совокупности на 2,7 млрд руб. В начале августа ФосАгро представила сильные операционные и финансовые результаты за 2-й квартал и 1-е полугодие текущего года. Чистая полугодовая прибыль ФосАгро выросла на 28,9% г/г, хотя скорректированная прибыль сократилась на 27,1% г/г при увеличении выручки на 13,5% г/г. Компания при этом регулярно платит дивиденды и в сентябре закрыла реестр по выплатам 117 руб на бумагу с доходностью 2,1%.

С технической точки зрения акции ФосАгро в сентябре отступили от минимума с февраля 2022 года и подошли к району важного среднесрочного сопротивления 5530 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика). Гистограмма и линии MACD пытаются вернуться к росту и дают сигнал на покупку, для подтверждения которого имеет смысл дождаться стабилизации выше 5530 руб. При бычьем сценарии котировки могут развить рост в район 6350 руб (верхняя полоса Боллинджера недельного графика, потенциал роста около 15%). В то же время при развороте всего рынка и неспособности стабилизироваться выше сопротивления можно будет говорить о рисках возвращения к сентябрьскому минимуму 4842 руб.

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги М. Видео (-3,05%), котировки ТКС Холдинг (-2,42%), акции ВТБ (-2,17%), бумаги Сегежи (-2,15%), котировки Россетей (-2,08%).

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который пытался стабилизироваться и отвоевать психологически важный уровень 5000 пунктов. Окончательные индексы деловой активности в секторах производства стран Европы за сентябрь в основном превысили прогнозы, но остались в зоне сокращения. Предварительный индекс потребительских цен еврозоны в сентябре при этом замедлил рост с 2,8% до 2,7% г/г по базовому показателю, как и ожидалось.

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ находились в минусе и теряли около 1%, хотя и отступили от внутридневных минимумов, расположенных не так далеко от самых низких значений текущего года 68,71 долл и 65,29 долл соответственно. Котировки не находят веских поводов для роста, а во вторник испытывают давление в том числе со стороны более крепкого доллара.

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,1%, сохраняя осторожность перед публикацией данных по производственной активности и числу открытых вакансий страны. Американский фондовый рынок в целом выглядит сильно, но на время может перейти в стадию фиксации прибыли после вчерашних заявлений главы ФРС Пауэлла о вероятном умеренном темпе снижения процентных ставок в текущем году.

События дня:

• окончательный индекс деловой активности в секторе производства США за сентябрь (16.45 мск)
• индекс производственной активности США в сентябре от ISM (17.00 мск)
• число открытых вакансий в США в августе (17.00 мск)
• на Мосбирже начнутся торги акциями Аренадата

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник не наблюдалось ярко выраженной динамики. Биржи вступают в новый месяц с осторожностью и будут ждать в том числе квартальных результатов крупнейших компаний и еще одного снижения процентных ставок ЕЦБ. Индекс Мосбиржи по ходу дня опускался ниже 2800 пунктов, после чего отвоевал психологически важное значение. Продажи в РФ на данный момент проходят в рамках фиксации прибыли, а тревожным сигналом в ближайшие сессии мог бы стать уход индекса Мосбиржи ниже 2700 пунктов.