Акции РусГидро могут пользоваться спросом у долгосрочных инвесторов

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в минусе, отступая от краткосрочных сопротивлений в условиях отсутствия обнадеживающих фундаментальных сигналов. Индекс Мосбиржи к 14:25 мск упал на 0,67%, до 2172,43 пункта. Индекс РТС снизился на 0,68%, до 788,64 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня ослабевал на 0,5%, до 12,99 руб, обновляя очередные минимумы с февраля 2025 года. Доллар и евро на Форекс повышались в пределах 0,5%, находясь на 87,09 руб и 100,82 руб соответственно, у недавних максимумов с марта и февраля 2025 года 87,19 руб и 101,03 руб.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии в РФ пребывали акции Совкомбанка (+3,55%), котировки РусГидро (+2,79%), бумаги ОГК-2 (+2,62%), акции ТМК (+2,59%), котировки Эн+ Груп (+2,49%).

В менеджменте РусГидро в среду заявили, что меры господдержки компании принесут ей 450 млрд руб в ближайшие пять лет . Кроме того, за счет механизма либерализации ГЭС планируется получить еще 170 млрд руб. РусГидро при этом сохранит инвестпрограмму 2027 года на уровне 2025-2026 гг. Компания намерена вернуться к дивидендным выплатам после завершения инвестиционного цикла и в конце августа отчиталась о получении чистой прибыли за 1-е полугодие по МСФО в размере 60 млрд руб против прибыли в 31,5 млрд руб годом ранее.

С технической точки зрения акции РусГидро в июле достигли исторического минимума 0,2390 руб, после чего приступили к восстановлению, а в сентябре поднялись до 0,3657 руб – пика с середины июня. Бумаги находятся у важного краткосрочного сопротивления 0,3600 руб (также верхняя полоса Боллинджера дневного графика) и уже стабилизируются выше среднесрочного сопротивления 0,3450 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика). Способность устоять выше указанных отметок может предвещать развитие роста с со следующим целевым уровнем в виде района летнего максимума и психологически важной отметки 0,4000 руб, а далее – 0,4300 руб (верхняя полоса Боллинджера недельного графика и пики с апреля). Реализации бычьего сценария не исключают технические индикаторы, однако акциям может быть сложно идти против всего рынка в том числе в связи с отсутствием дивидендной составляющей в случае общего ухудшения настроений. Отступление от 0,3600 руб может приостановить покупки в РусГидро. В остальном же акции при отсутствии значительного общерыночного пессимизма могут пользоваться спросом среди долгосрочных инвесторов.

В наибольшем минусе к середине дня находились обыкновенные и привилегированные акции Башнефти (-2,72% и -1,16%), бумаги РусАгро (-1,57%), котировки МКБ (-1,51%), акции Циана (-1,49%), бумаги НМТП (-0,72%).

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии в РФ: -0,3%. Индикатор находился на минимуме с конца июля на фоне возвращения мирового ухода от риска в условиях более высоких цен на энергоносители, а также увеличения доходностей гособлигаций. Так, доходность 10-летних гособлигаций Германии стремилась к 3,4% и поднялась до пика 2011 года.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии в РФ отступили от её максимума и изменялись менее чем на 0,5%. Котировки по ходу дня достигли 97,04 долл/барр – пика с конца июля, после чего скорректировались чуть ниже 95 долл. Инвесторы закладывают в цены новый виток усиления напряженности на Ближнем Востоке и риски продолжения конфликта, которые могут вскоре увести цены к летнему пику 102 долл. Американский институт нефти перед сегодняшним отчетом Минэнерго США при этом сообщил о сокращении запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 2,6 млн баррелей – очередной бычий для цен сигнал.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: -0,2%. Индикатор вышел в сдержанный минус и сохранял осторожный настрой на фоне дальнейшего роста доходностей «длинных» трежериз, которая по 10-летним бумагам стабилизируется выше 4,8%, а по 30-летним стремится к 5,3%. Инвесторы во второй половине недели также ждут сигналов с рынка труда.

События дня:

• Восточный экономический форум (ВЭФ) во Владивостоке
• занятость в частном секторе США в августе по оценке ADP (15.15 мск)
• производственные заказы США в июле (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• розничные продажи, уровень безработицы, ВВП России в июле (19.00 мск)
• Henderson проведет День инвестора по результатам за 1-е полугодие 2026 г
• квартальные результаты Broadcom, Hewlett Packard

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки к середине дня придерживались осторожного настроя, продолжая реагировать на рост доходностей гособлигаций крупнейших экономик. Динамика процентных ставок также негативно сказывается на котировках золота. Индексы Мосбиржи и РТС, в свою очередь, продолжили отступление от достигнутых накануне психологически важных отметок 2200 пунктов и 800 пунктов соответственно. Сохранение напряженности в украинском конфликте сдерживает участников от активизации покупок, но инвесторы остаются в поиске интересных идей.