Аппетит к риску временно ухудшился

Внешний фон на открытии торгов понедельника складывается умеренно негативный. Цены на нефть вернулись к снижению после скачка наверх в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках несколько ухудшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов на 1,2-1,6%, которые ускорили темпы роста к завершению сессии. Индикатор S&P 500 вновь подошел вплотную к историческому пику 3983 пункта. Ситуация в американской экономике на данный момент складывается благоприятная – масштабные денежно-кредитные и налогово-бюджетные меры стимулируют её восстановление, инфляция остается умеренной, а доверие потребителей растет.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,6% в рамках коррекции. На этой неделе в США, помимо прочих данных, будет опубликован ежемесячный отчет по национальному рынку труда.  

Торги в Европе в пятницу, во многом благодаря сохранению оптимистичных настроений в США, завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,9%. Эта неделя будет укороченной для западных бирж из-за пасхальных выходных.

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,7%. Австралийский S&P/ASX 200 снизился на 0,35%. Китайские индексы увеличиваются в пределах 0,5%. Давление на рынок КНР оказывает сохранение напряженных отношений с США, которые, в частности, заявили об отсутствии планов по отмене введенных ранее торговых пошлин. На этой неделе инвесторы будут ждать публикации индексов деловой активности Китая за март.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются в пределах 2% после скачка наверх на 4% в пятницу. На выходных заблокировавший Суэцкий канал контейнеровоз удалось сдвинуть с места, что предвещает разрешение ситуации в ближайшие дни и, как следствие, может лишить нефтяные котировки краткосрочного драйвера повышения. В среду и четверг ОПЕК+ проведет очередное заседание, итог которого пока нельзя спрогнозировать с определенностью. Ранее нефтедобывающие страны придерживались достаточно мягкой позиции в отношении нефтедобычи, а Саудовская Аравия выражала опасения в отношении спроса, в связи с чем может поддерживать сохранение текущих условий сделки. С технической точки зрения для развития краткосрочного повышения ценам понадобится закрепиться выше 65,50 долл и 62,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков).

События дня

• заседание совета директоров Норильского никеля, обсуждение дивидендных ориентиров и инвестиционной стратегии до 2030 года
• заседание совета директоров Распадской по дивидендам за 2020 год
• финансовые результаты Транснефти за 4-й кв и весь 2020 г по МСФО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли, но рублевый индикатор не смог подняться выше сопротивления 3490 пунктов. Внешний фон в начале новой недели предвещает отскок от указанной отметки и возвращение ближе к 3450 пунктам. Краткосрочные настроения в целом скорее можно назвать неопределенными. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3420-3540 пунктов.

Рубль в пятницу укрепился в пределах 1% против доллара и евро, следуя за мировым увеличением аппетита к риску. Пара доллар/рубль оставалась ниже 76 руб и сохраняет нереализованный потенциал коррекции в район 74,50-75 руб. Пара евро/рубль стремилась к цели краткосрочной коррекции 88,80 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), у которой при ухудшении аппетита к риску могут начаться покупки европейской валюты.

В начале основной сессии российские фондовые индексы и рубль окажутся под нисходящим давлением в связи с некоторым ухудшением настроений на зарубежных площадках. Нефтяные котировки, однако, несмотря на коррекцию, по-прежнему расположены в неплохой позиции для возвращения к повышению в ближайшие дни, что можно сказать и о фондовых индикаторах, в связи с чем продажи понедельника могут быть лишь передышкой в условиях основного восходящего тренда. На рынке РФ тем временем продолжат ждать новостей по санкциям, которые ограничивают покупателей, а также будут оценивать поступающие корпоративные новости. В понедельник особого внимания заслуживает решение совета директоров Норникеля по дивидендам.