Дивидендные ожидания остаются локомотивом российского рынка

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть растут после снижения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках на фоне признаков замедления инфляции в США и Европе остаются преимущественно оптимистичными.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов на 0,1-0,9% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Спросом, в частности, вновь пользовались акции Nvidia, которые внесли существенный вклад в обновление индексами исторических и годовых максимумов в течение февраля. Опубликованные в четверг данные при этом показали замедление роста базового ценового индекса потребления США за январь с 2,9% до 2,8% г/г при его ускорении с 0,1% до 0,4% м/м. Инвесторы продолжают надеяться на смягчение тона ФРС в ближайшие месяцы.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%, начиная март на позитивной ноте в том числе на фоне сильной отчетности Dell. Пятница отметится в том числе публикацией окончательных оценок деловой активности в производственном секторе страны за февраль, которые могут оказаться смешанными по данным PMI и ISM.     

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%. В конце недели в регионе также будут оценивать данные по производственной активности в феврале, которая наверняка продолжила сокращение. Предварительные оценки потребительской инфляции еврозоны в феврале при этом, аналогично вчерашним данным по Германии, могут показать её замедление в годовом исчислении и ускорение по сравнению с предыдущим месяцем.     

На торгах в Азии утром вслед за покупками в США преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 подскочил на 1,9%. Австралийский ASX 200 прибавил 0,6%. Китайские индексы повышаются в пределах 1%, а гонконгский Hang Seng растет на 0,4%, тем не менее завершая неделю ниже важного сопротивления 16 750 пунктов. Опубликованные сегодня данные показали ускорение роста активности в секторе услуг и производства Китая в феврале по оценкам PMI и Caixin при замедлении в производственном секторе по оценке PMI.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют менее 0,5% после небольшого снижения накануне. Котировки в целом остаются в узком диапазоне торгов и ждут поступления более значимых фундаментальных сигналов. В частности, с наступлением марта и конца 1-го квартала участники переключаются на оценки возможного решения ОПЕК+ относительно квот по нефтедобыче и не исключают продления текущих сокращений как минимум на 2-й квартал года, что позитивно для цен. Кроме того, сегодняшняя статистика по деловой активности в Китае также преимущественно оказалась лучше прогнозов.  

События дня

• окончательные индексы деловой активности в производственных секторах стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) за февраль от PMI
• предварительный индекс потребительских цен еврозоны за февраль (13.00 мск)
• уровень безработицы еврозоны за январь (13.00 мск)
• индекс производственной активности США за февраль от ISM (18.00 мск)
• окончательные индексы потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за февраль (18.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• правительство РФ вводит гибкие экспортные пошлины на экспорт угля
• правительство РФ вводит запрет на экспорт бензина с 1 марта до 31 августа и увеличивает минимальный объем продажи дизеля на бирже до 16%
• финансовые результаты Юнипро, Россетей Ленэнерго за 4-й кв 2023 г по РСБУ
• финансовые результаты Распадской, ТМК за 2-е полугодие 2023 г по МСФО
• совет директоров РусАгро

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,9% и 1,1% соответственно, стабилизировавшись выше сопротивлений 3220 пунктов и 1110 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Индикаторы таким образом подтверждают нацеленность на движение к максимумам текущего года 3275 пунктов и 1149 пунктов, а затем к пикам прошлого года 3287 пунктов и 1159 пунктов.

Рубль сегодня утром на Мосбирже корректируется после предыдущих сессий роста и снижается в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 91,30 руб, 98,77 руб и 12,62 руб соответственно. Российская валюта накануне отступила от важных краткосрочных значений 90 руб, 98,60 руб и 12,50 руб и уже сегодня потеряла поддержку налогового периода.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может сохранить повышательный импульс и стремиться к недавним максимумам ввиду отсутствия веских негативных сигналов. Новые пакеты санкций ЕС и США на данный момент остались позади, а инвесторы продолжают ждать дивидендных новостей по достаточно широкому спектру эмитентов. Настроения в последние сессии ухудшились разве что в угольном секторе после введения санкций против Мечела, а с 1 марта возвращения гибких экспортных пошлин на уголь. За рубежом ждут данных по деловой активности в производственном секторе, а также инфляции в еврозоне, придерживаясь надежд на постепенное смягчение тона центральных банков в ближайшие месяцы.