Индексы Мосбиржи и РТС показали устойчивость в условиях санкций

Российские фондовые индексы к середине сессии пятницы отступили от максимумов дня и не показывали единой динамики, ожидая поступления дополнительных драйверов. Индекс Мосбиржи к 15:20 мск вырос менее чем на 0,1%, до 3258,72 пункта. Индекс РТС снизился на 0,39%, до 1123,04 пункта, оказавшись под давлением разворота рубля.

На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС активно восстанавливали позиции и по её итогам прибавляют около 3,6% и 6% соответственно, ощутив облегчение от отсутствия в новых санкционных пакетах ограничений против НКЦ. Индикаторы, таким образом, вновь смотрят в район максимумов текущего года 3275 пунктов и 1149 пунктов и пиков прошлого года 3287 пунктов и 1159 пунктов. На рынке проходили локальные дивидендные ралли, в частности, в акциях застройщика ЛСР, которые увели за собой расписки Эталона, а также подсанкционного ПИК. Покупки под дивиденды продолжались в акциях Ростелекома, в то время как бумаги Сбербанка сдержанно отреагировали на новости о рекордной прибыли за 2023 год. Под нисходящим давлением после введения санкций находились акции Мечела, негативное влияние на который наряду с Распадской оказывало также возвращение гибких экспортных пошлин на уголь в РФ.

Рубль на Мосбирже к середине сессии пятницы приостановил укрепление предыдущих дней и терял в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 91,40 руб, 98,80 руб и 12,60 руб соответственно. На неделе рубль попытался развить краткосрочный рост, но встретился с сопротивлениями у отметок 90 руб, 98,60 руб и 12,50 руб.   

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали акции Яндекса (+3,17%), бумаги НЛМК (+2,53%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+2,32% и +1,5%), расписки Озона (+1,49%), котировки Северстали (+1,36%), бумаги ВТБ (+1,30%).

Глава ВТБ Андрей Костин в пятницу сделал ряд заявлений и, в частности, сообщил, что банк сохраняет пакет в Яндексе и ждет роста его стоимости.

Кроме того, Костин не исключил выплату дивидендов ВТБ по итогам 2024 года, хотя в базовом сценарии планируется возобновить выплаты по итогам 2025 года. Стратегия ВТБ при этом предусматривает рост прибыли в полтора раза за три года и, в частности, прибыль за 2024 год по прогнозам превзойдет прибыль за 2023 год.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали бумаги Qiwi (-6,78%), расписки Глобалтранса (-3,11%), котировки Распадской (-2,42%), бумаги Самолета (-1,61%), акции ПИК (-1,54%).

Бумаги Qiwi продолжали падение, связанное со сложностями после отзыва лицензии Киви-банка.

Распадская в пятницу сообщила о сокращении чистой прибыли по МСФО в 2023 году на 43,7%, до 440 млн долл. Рентабельность по прибыли при этом уменьшилась до 20% с 28%, а выручка снизилась на 22,5%, до 2,198 миллиарда долларов, при значительном падении мировых цен на коксующийся уголь. Совет директоров Распадкой также рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии прибавлял около 0,2%, следуя за вчерашними покупками в США. Предварительные оценки потребительской инфляции еврозоны за февраль превысили прогнозы, хотя и показали замедление роста основного показателя с 2,8% до 2,6% г/г, а базового – с 3,3% до 3,1% г/г. В месячном исчислении цены вернулись к росту после снижения в январе, но рынок спокойно отреагировал на цифры. В производственных секторах стран Европы в феврале при этом подтвердилась тенденция к сокращению активности.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии прибавляли около 1,5%, продолжая движение в рамках краткосрочных «боковиков». В этом месяце участники будут ждать сигналов ОПЕК+ в отношении планов организации по нефтяным квотам и надеются на сохранение ограниченного предложения.  

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,1%. В пятницу на рынок вернулись страхи в отношении состояния региональных банков страны. В частности, акции New York Community Bancorp обвалились более чем на 25% после пересмотра убытка за 4-й квартал в 10 раз на фоне списаний по кредитам, связанным с коммерческой недвижимостью.  

События дня:

• окончательный индекс деловой активности в производственном секторе США за февраль от PMI (17.45 мск)
• индекс производственной активности США за февраль от ISM (18.00 мск)
• окончательные индексы потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за февраль (18.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• финансовые результаты ТМК за 2-е полугодие 2023 г по МСФО
• совет директоров РусАгро

Рынок внутри дня

Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу пытались сохранять оптимистичный настрой, поддерживаемый во многом высокотехнологичным сектором и, в частности, сильными финансовыми результатами и прогнозами Dell. Тем не менее в США вновь дает о себе знать проблема сектора коммерческой недвижимости. Индексы Мосбиржи и РТС изменялись разнонаправленно, консолидируясь после уверенного роста по итогам недели. В целом российский рынок показывает свою силу, несмотря на новые санкции, но все еще находится в поиске масштабных драйверов повышения.