Евро перегрет, но скорого разворота может и не случиться

Евро перегрет, но скорого разворота может и не случиться

К середине торгового дня российские фондовые индексы не показывали единой динамики ввиду неоднозначного внешнего фона и ослабления рубля. Индекс Мосбиржи к 14.55 мск вырос менее чем на 0,1% до 3029,57 пункта. Индекс РТС упал на 0,55%, до 1260,16 пункта.

Рубль к середине сессии терял около 0,5% против доллара и евро, продолжая обновлять минимумы. Доллар достиг 75,95 руб, пика с апреля текущего года, а евро поднимался до 89,79 руб, максимума с февраля 2016 года.

С технической точки зрения текущий рост евро, в частности, не выглядит обоснованным, а на основных временных масштабах (дневной, недельный) можно наблюдать “медвежью” дивергенцию с индексом RSI и перекупленность, предвещающие скорый разворот. До начала нисходящей коррекции евро, однако, еще может подняться до очередных пиков – в частности, при пробое 90 руб следующей целью движения станет максимум февраля 2016 года 91,41 руб. Стоит отметить, что в 2016 году на недельном графике евро после достижения исторического пика 93,60 руб также наблюдалась дивергенция с RSI, которая верно сигнализировала нисходящую коррекцию. На этот раз, впрочем, максимумы перед началом фиксации прибыли могут быть еще более высокими (95-100 руб). Негативный для рубля сценарий реализуется при усилении геополитических и санкционных рисков.



Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали акции Петропавловска (+1,97%) и котировки РусГидро (+1,78%). В лидерах снижения были бумаги Селигдара (-4,25%) и акции Яндекса (-1,45%).

Внешний фон: неоднозначный

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ снижаются в пределах 0,5%. На рынке проходит консолидация в преддверии прихода урагана “Лаура” на побережье США, а также публикации отчета Минэнерго США по запасам. Оба события, впрочем, скорее будут благоприятны для нефтяных цен, поэтому нельзя исключать их разворота во второй половине сессии.

Фондовые биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: +0,1%. Поддержку биржам региона оказывает одобрение в Германии очередного пакета мер экономической помощи, а также намерение Франции в сентябре представить свой план поддержки экономики.

Фондовый рынок США перед открытием: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: +0,1%. Индикатор после достижения накануне очередного исторического максимума находится в нерешительности. В четверг настроения на рынке не в последнюю очередь будут определяться данными по заказам на товары длительного пользования в июле. Темпы роста показателя, вероятно, замедлились с 7,6% до 4,3% м/м – умеренно благоприятно.

События дня:

- заказы на товары длительного пользования в США в июле (15.30 мск)
- отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
- акции Полюса последний день торгуются с дивидендами за 2019 г
- совет директоров АЛРОСы даст рекомендации по дивидендам за первое полугодие 2020 г

Рынок внутри дня

Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии не показывали значительных изменений, ожидая новых драйверов движения извне. Сдвинуть рынок с места могло бы, пожалуй, возобновление уверенного роста нефтяных цен. В остальном российские биржи в текущих условиях мало реагируют на зарубежный оптимизм.

Комментарий: Елена Кожухова