ФРС не развеяла рецессионных страхов

Внешний фон утром четверга можно назвать неоднозначным. Цены на нефть растут после очередного после обвала накануне, а настроения на мировых фондовых площадках стабилизировались. ФРС на вчерашнем заседании повысила процентные ставки на 25 базисных пунктов и намекнула на возможную паузу в дальнейшем увеличении, что подтолкнуло наверх цены на золото, но не поддержало рисковые активы.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне, после колебаний в течение дня, завершились снижением трех основных индексов на 0,5-0,8%. Индикатор S&P 500 не устоял выше сопротивления 4120 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что указывает на риски развития снижения как минимум в район 4050 пунктов. ФРС накануне ожидаемо увеличила процентную ставку до диапазона 5-5,25% и убрала сигнал о необходимости дальнейшего её повышения, но подчеркнула, что будет действовать в соответствии с поступающими макроэкономическими данными. Регулятор также заверил рынки в стабильности банковской системы. Тем не менее в моменте инвесторы не сочли сигналы ФРС достаточно мягкими для нивелирования страхов рецессии в том числе ввиду комментариев о сохранении слишком высокой инфляции.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%. Рынок застопорил развитие среднесрочного восходящего движения, но, возможно, вернется к росту после переоценки итогов заседания ФРС.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,35%. В четверг регион ждет решения ЕЦБ по процентным ставкам, повышение которых, вероятно, составит как минимум 25 базисных пунктов. Потребительская инфляция в еврозоне остается у отметки 7%, что требует сохранения жесткой политики. Сегодня также будут опубликованы окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы за апрель.

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Биржи Японии закрыты в связи с выходными. Австралийский ASX 200 потерял около 0,1%. Китайские индексы после продолжительных выходных преимущественно растут в пределах 1%. Индекс производственной активности PMI Китая в апреле неожиданно перешел на территорию снижения и составил 49,50 пунктов. Инвесторы, однако, могут ожидать дополнительных стимулирующих экономику мер. Гонконгский Hang Seng повышается примерно на 1,1%, отступая от минимумов с апреля.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии прибавляют около 1% после обвала примерно на 4% накануне. Цены на нефть Brent находятся не так далеко от годового минимума 70,17 долл, в то время как котировки WTI в ходе сессии четверга опускались ниже 64 долл – до минимума с ноября 2021 года. Накануне вице-премьер России Александр Новак заявил, что текущее падение цен на нефть требует детального изучения и возможной реакции ОПЕК+. Нефтяные котировки, однако, остаются во власти рецессионных страхов.

События дня

• окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы в апреле (10.55-11.30 мск)
• индекс цен производителей еврозоны в марте (12.00 мск)
• Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам в апреле и укажет сумму валютных интервенций по бюджетному правилу (12.00 мск)
• решение ЕЦБ по процентной ставке (15.15 мск) и пресс-конференция регулятора (15.45 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• торговый баланс США в марте (15.30 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (17.15 мск)
• заседание совета директоров Россетей Центра по дивидендам за 2022 год
• квартальные результаты Apple, ConocoPhillips, Booking, Moderna, AIG

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне упали на 1,85% и 1,1% соответственно, развивая нисходящую коррекцию. Рублевый индикатор завершил день ниже поддержки 2580 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что подтверждает риски движения в район 2480 пунктов (нижняя полоса Боллинджера). Долларовый РТС остается выше 1000 пунктов благодаря локальной силе рубля.  

Рубль сегодня утром на Мосбирже теряет в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 79,20 руб, 87,80 руб и 11,45 руб соответственно. Российская валюта продолжает консолидацию у важных технических значений 79,50 руб, 87,50 руб и 11,50 руб.

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, продолжит снижение вслед за негативной реакцией американских площадок на итоги заседания ФРС, а также очередного обвала цен на нефть. На мировых биржах вновь можно наблюдать повышенную волатильность, при этом цены на золото сегодня подскакивали к 2085 долл/унц, в район исторического максимума 2089 долл, после чего вернулись к 2045 долл. Возможная пауза в повышении процентных ставок ФРС в целом позитивна для драгоценного металла, но ввиду неуверенности покупателей акции золотодобытчиков в РФ могут получить лишь сдержанную поддержку. Рынки до конца недели продолжат оценивать итоги заседания.