Геополитические риски будут мешать росту Сбербанка

К середине торгового дня российские фондовые индексы изменялись незначительно, продолжая ожидать новых драйверов. Индекс Мосбиржи к 14.00 мск снизился менее чем на 0,1%, до 3388,56 пункта. Индекс РТС упал на 0,48%, до 1416,07 пункта.

Рубль к середине сессии ослабевал в пределах 0,6% против доллара и евро, отступив от максимумов сессии. Доллар стремился к 75,50 руб, а евро поднялся выше 91,50 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали акции М. Видео (+2,05%) и котировки ОГК-2 (+1,70%). Обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 1,3%. В лидерах снижения были бумаги Полиметалла (-2,21%) и котировки ГМК “Норильский никель” (-1,91%). Акции Петропавловска подешевели на 1,75%.

По золотодобытчикам в среду продолжались продажи, хотя ярко выраженной негативной динамики в ценах на сам металл не наблюдалось. Золото консолидируется чуть ниже 1850 долл/унц и пока не получает веских драйверов для развития восходящего движения.

Обыкновенные акции Сбербанка в последние две сессии восстанавливаются с локальных минимумов и стремятся к средней полосе Боллинджера дневного графика (район 277 руб). Объемы торгов на повышении, однако, не столь высоки, что уже говорит о более сдержанном интересе покупателей, нежели продавцов. С технической точки зрения открывать новые краткосрочные “длинные” позиции раньше преодоления 277 руб не рекомендуется ввиду рисков отскока вниз, которые с фундаментальной точки зрения будут усугубляться санкционной опасностью. Как минимум до прояснения геополитической ситуации акциям Сбербанка сложно будет подняться выше 300 руб. Более того, при закреплении ниже 261 руб увеличится риск движения к 250 руб (район средней полосы Боллинджера недельного графика).

Внешний фон: неоднозначный

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ остаются на положительной территории и растут в пределах 1% в ожидании публикации отчета Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов. В целом значительных технических движений во фьючерсах в последние дни не происходит, но инвесторы выглядят несколько неуверенными вблизи январских максимумов 57,30 долл и 53,93 долл.

Фондовые биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: -1%. Биржи региона корректируются после повышения днем ранее. Индекс потребительского доверия GfK по Германии в феврале при этом упал с -7,5 до -15,6 пункта (ожидалось -7,9 пункта), что усугубило пессимистичные настроения.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: -0,5%. Среда ожидается насыщенным на события днем, но макроэкономические события вряд ли удивят инвесторов. ФРС, вероятно, не изменит денежно-кредитную политику, но интересным будет понять, как регулятор видит экономическую ситуацию в среднесрочной перспективе. Темпы роста заказов на товары длительного пользования в декабре, по средним прогнозам, остались близки к предыдущему месяцу и составили 0,9% м/м.

События дня:

• выступление Владимира Путина на Всемирном экономическом форуме в Давосе
• заказы на товары длительного пользования в США в декабре (16.30 мск)
• отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• итоги заседания ФРС (22.00 мск)
• пресс-конференция ФРС (22.30 мск)
• операционные результаты ОКЕЙ, ФосАгро за 4-й кв и весь 2020 год
• совет директоров Татнефти по бюджету за 2020 год и бюджету на 2021 год
• квартальные результаты Apple, AT&T, Boeing, Facebook, Tesla

Рынок внутри дня

Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии не удержались у максимумов дня после попыток роста. На рынке сохраняется осторожность ввиду актуальности геополитический рисков. В среду на Всемирном экономическом форуме, проходящем в формате видеоконференции, выступит Владимир Путин. Не исключено, что президент даст биржам новые поводы для размышлений. Западным индексам при этом сложно продолжать рост ввиду близости рекордных и среднесрочных максимумов.