Геополитические сигналы могут подтолкнуть российский рынок к августовским пикам

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, в то время как цены на нефть перешли к консолидации у пиков с конца июля. Котировки золота пытаются удержать отметку 4500 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом трех основных индексов на 1-1,4% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикаторы продолжали отступление от района важных краткосрочных поддержек на фоне нисходящей коррекции доходностей гособлигаций. Представители ФРС при этом также стали чуть более осторожны в комментариях в отношении дальнейшей политики регулятора, не давая однозначных сигналов в пользу повышения процентной ставки на сентябрьском заседании, что придало акциям импульс к росту. Окончательные оценки PMI и ISM в четверг, в то же время, свидетельствовали об ускорении темпов роста активности в секторе услуг США в августе.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. В пятницу инвесторы ждут ключевого отчета по рынку труда страны за август, который, по средним прогнозам, может показать рост занятости в несельскохозяйственном секторе на 55 тыс после её падения на 23 тыс месяцем ранее: данные, скорее предвещающие сдержанную риторику ФРС и благоприятные для настроений в акциях и золоте.

Торги на биржах Европы накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который вышел из внутридневного минуса и района минимума с конца июля на фоне улучшения мировых настроений, пытаясь спасти краткосрочный и среднесрочный восходящий тренды. Опубликованные в пятницу данные при этом показали скачок производственных заказов Германии в июле на 2,5% м/м (ожидалось +0,3%) после увеличения на 3,7% месяцем ранее.

На торгах в Азии с утра после вчерашних покупок в США преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei вырос на 1,3%. Австралийский ASX 200 стал исключением и снизился на 0,2%. Китайские индексы изменяются разнонаправленно, в пределах 1%. Гонконгский Hang Seng подскочил на 1,7%, отступая от района поддержки 25 200 пунктов. Южнокорейский KOSPI повышается на 1,6%. Многие биржи региона при этом завершают неделю отрицательной динамикой.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром почти не изменяют позиций после сдержанной динамики накануне, когда котировки по ходу дня в условиях сохранения напряженной ситуации на Ближнем Востоке достигли очередного пика с конца июля 97,62 долл/барр. Цены сохраняют базу для возвращения к летнему максимуму 102 долл/барр и ждут новых геополитических и экономических сигналов, завершая неделю скачком примерно на 8,4%. ОПЕК+ при этом на заседании в это воскресенье, по сообщениям СМИ, вероятно, не изменит уровень квот по нефтедобыче на октябрь.

События дня

• Российско-китайский энергетический бизнес-форум в рамках ВЭФ
• на межправительственной комиссии с Китаем будет обсуждаться проект «Сила Сибири-2»
• выступление главы Банка Англии Бейли (11.50 мск)
• розничные продажи еврозоны в июле (12.00 мск)
• отчет по рынку труда США за август (15.30 мск)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне на обнадеживающих комментариях российского президента о перспективах восстановления фондового рынка выросли на 1,36% и 1,49% соответственно, стабилизировавшись выше психологически важных отметок 2200 пунктов и 800 пунктов. Индикаторам, таким образом, открылась дорога к движению как минимум к августовским пикам 2331 пункт и 901 пункт (также верхние полосы Боллинджера дневных графиков).

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,6%, до 12,90 руб, отступив от достигнутого ранее на неделе минимума с февраля 2025 года 13 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 86,88 руб и 100,59 руб соответственно (против 86,99 руб и 100,82 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанный рост рубля к обеим валютам. Минфин РФ в четверг при этом заявил о сокращении покупок валюты и золота с 7 сентября по 6 октября до 2,5 млрд руб в день против 6,5 млрд руб в день в предыдущий месяц – умеренно позитивный фактор для рубля.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на развитие восходящего движения и будет стремиться к августовским максимумам на фоне некоторого улучшения геополитического фона в украинском конфликте. К вчерашним заявлениям президента РФ в пятницу добавились сообщения о запланированном на ближайшие дни визите спецпосланников США Уиткоффа и Кушнера в Москву, что усиливает надежды инвесторов на возможность урегулирования конфликта. Многие акции также восстанавливаются от недавних минимумов и реагируют на сообщения с ВЭФ, на котором в пятницу обсуждаются энергетические вопросы и, в частности, сотрудничество Китая и России.