Геополитический фон остается напряженным

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом на фоне усиления торговой напряженности ухудшились, а цены на нефть развернулись наверх после снижения в пятницу. РФ и Украина сегодня проведут второй раунд прямых переговоров.    

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу после колебаний в течение дня завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 0,4% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Инвесторы опасались усиления торговой напряженности после заявлений Трампа о нарушении Китаем достигнутых недавно соглашений. Макроэкономические данные пятницы при этом показали замедление базового ценового индекса потребления США в апреле с 2,3% до 2,1% г/г (ожидалось +2,2%). Рынок, в то же время, все еще не уверен в перспективе снижения ключевой ставки ФРС на ближайшем июньском заседании из-за рисков разгара инфляции в условиях торговых войн.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,7%, продолжая отыгрывать более неопределенные торговые перспективы. На неделе в США будут опубликованы в том числе ежемесячные данные по национальному рынку труда за май.

Торги в Европе в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который отступил от максимумов дня на фоне возвращения опасений в отношении судьбы торговых сделок и замедления мировой экономики. На этой неделе ЕЦБ при этом проведет заседание, на котором возможно еще одно снижение процентных ставок.

На торгах в Азии с утра преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 1,2%. Австралийский ASX 200 потерял около 0,2%. Биржи Китая закрыты на выходные. Гонконгский Hang Seng снижается на 1,2%, но отступил от внутридневного минимума и района важной краткосрочной поддержки 22 600 пунктов. Инвесторы опасаются эскалации торгового противостояния США и Китая в том числе после сообщений в СМИ о возможном расширении санкций против КНР в IT-сфере.

Фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют порядка 2,5-3% после снижения в пределах 1% в пятницу. На рынке отыгрывают усиление геополитической напряженности в украинском конфликте и риски введения новых санкций в отношении энергетического сектора РФ. Кроме того, ОПЕК+ на майском заседании согласовала увеличение нефтедобычи в июле еще на 411 тыс барр/день, что совпало с прогнозами, хотя ряд участников опасался более масштабного роста производства. Нефтяные котировки в целом продолжают колебания в достаточно узких диапазонах значений.

События дня

• выходной на биржах Китая
• окончательные индексы деловой активности в производственных секторах стран Европы (10.15-12.30 мск) и США (16.45 мск) за май
• индекс деловой активности в производственном секторе США ISM за май (17.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (19.30 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (20.00 мск)
• прямые переговоры РФ-Украина в Турции
• акции ЛУКОЙЛа последний день торгуются с дивидендами за 2024 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии выросли на 0,7% и 0,5% соответственно, ускорив рост по ходу дня. Рублевый индикатор завершил неделю немногим ниже сопротивления 2830 пунктов, а долларовый РТС благодаря силе рубля подходит все ближе к апрельскому пику 1163 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу коррекционно ослаб на 0,4%, до 10,90 руб, в течение дня вновь достигнув района 10,84 руб – максимума с мая 2023 года. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,61 руб и 89,25 руб соответственно (против 78,49 руб и 88,94 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное ослабление рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на развитие снижения от района локальных максимумов из-за сохранения неопределенных геополитических перспектив и рисков расширения санкций против РФ, несмотря на запланированный на сегодня второй раунд переговоров с Украиной. Высказывания администрации Трампа в отношении потенциального расширения ограничений против РФ все еще неоднозначны, а геополитический фон можно назвать напряженным. За рубежом, в то же время, возросли торговые риски, что удерживает золото выше 3350 долл/унц.