Геополитический фон в отношении украинского конфликта остается напряженным

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом ухудшились, а цены на нефть вернулись к снижению после роста накануне.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились падением трех основных индексов на 0,7-1,2%, на этот раз во главе с Dow Jones Industrial Average. Рынок в условиях сохранения неопределенности на Ближнем Востоке перешел в стадию фиксации прибыли у рекордных максимумов. Кроме того, оценки ADP в среду перед пятничным официальным отчетом по рынку труда показали ускорение темпов роста занятости в частном секторе США в мае со 105 тыс до 122 тыс (ожидалось +118 тыс). Индикаторы PMI и ISM, в то же время, указали на расширение активности в секторе услуг США за аналогичный период. Сильные макроэкономические данные подчеркивают высокую вероятность сохранения жесткой позиции ФРС.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,3%, продолжая нисходящую коррекцию в условиях геополитической неопределенности. Кроме того, акции Broadcom после закрытия основных торгов обвалились на 11% на фоне публикации неоднозначных квартальных результатов и прогнозов.

Торги на биржах Европы накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 0,9%, который на фоне более высоких цен на нефть и ухудшения мировых настроений также перешел в стадию нисходящей коррекции. Окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы за май при этом подтвердили её сокращение в большинстве экономик, хотя показатели и превысили прогнозные значения. Темпы роста индекса цен производителей еврозоны в апреле, в то же время, ускорились с 2% до 4,9% г/г и замедлились с 3,4% до 0,6% м/м.

На торгах в Азии с утра после продаж в США преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 1,5%, реагируя в том числе на комментарии главы центробанка страны о возможном превышении целей по инфляции в условиях энергетического кризиса и необходимости тщательной оценки аргументов в пользу увеличения процентной ставки. Австралийский ASX 200 потерял около 1,2%. Китайские индексы преимущественно снижаются в пределах 1,2%. Гонконгский Hang Seng падает на 1,8%, отступив от психологически важного уровня 26 000 пунктов. Южнокорейский KOSPI после выходного дня сокращается на 1,8%, реагируя в том числе на слабость в IT-секторе.   

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром теряют около 1% после скачка наверх примерно на 2% накануне. В среду отчет Минэнерго США показал сокращение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 7,97 млн баррелей (прогнозировалось -2,9 млн баррелей), хотя запасы нефтепродуктов неожиданно подскочили почти на 5 млн баррелей. Котировки в середине недели остановили рост у психологически важной отметки 100 долл/барр, а в четверг реагируют в том числе на сообщения о прекращении огня между Израилем и Ливаном. Кроме того, палата представителей США одобрила резолюцию в отношении остановки военных действий против Ирана, однако документ еще должен быть одобрен американским президентом и Сенатом.

События дня

• выступление главы ЕЦБ Лагард (11.00 мск)
• розничные продажи еврозоны в апреле (12.00 мск)
• Владимир Путин проведет встречу с руководителями мировых информагентств (16.00 мск)
• выступление глава Банка Англии Бейли (18.40 мск)
• стартует роудшоу IPO SpaceX
• Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне после попыток роста в течение дня упали на 0,73% и 1,79% соответственно. Рублевый индикатор отступил от сопротивления 2625 пунктов, указывая на нерешительность в развитии краткосрочного восходящего тренда. Долларовый РТС на фоне снижения рубля все ближе подходит к 1100 пунктам, обновляя минимумы с первой половины мая.   

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,6%, до 10,86 руб, достигнув самого низкого значения с первой половины мая. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 73,34 руб и 85,12 руб соответственно (против 72,55 руб и 84,60 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам.

В среду стало известно, что Минфин РФ с 5 июня по 6 июля направит на покупки валюты и золота по бюджетному правилу 208,2 млрд руб или 9,9 млрд руб в день (против 5,8 млрд руб в день месяцем ранее). С учетом операций ЦБ нетто-покупки валюты составят 5,3 млрд руб в день (против 1,2 млрд руб в день месяцем ранее). Указанные цифры по сравнению с дневными объемами торгов валютой на Мосбирже в целом все еще можно назвать незначительными.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок в условиях отсутствия значимых общеэкономических новостей и более низких цен на нефть может не найти драйверов для развития повышения и будет ждать сигналов со второго дня ПМЭФ, в рамках которого Владимир Путин проведет встречу с руководителями мировых информагентств. Кроме того, стало известно о предстоящем голосовании Конгресса США о санкциях против российского нефтяного сектора и возможного введения 500-процентных пошлин против товаров из РФ. Геополитический фон в отношении украинского конфликта так же и ближневосточного кризиса, таким образом, остается напряженным, что ограничивает аппетит к риску и покупки в акциях.