Геополитический тон США смягчается, санкционное давление со стороны Европы растет

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом разнонаправленны, а цены на нефть Brent стабильны после незначительных изменений в пятницу. Котировки золота остаются немногим выше 4200 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов в пределах 0,8%, на этот раз во главе с Dow Jones Industrial Average. Рынок восстанавливался после слабости днем ранее и не обратил значительного внимания на данные о падении индекса потребительских настроений Университета Мичиган за октябрь с 48,1 пункта до 46,3 пункта (ожидалось 47,5 пункта) при скачке индикатора 1-летних инфляционных ожиданий с 4,6% до 4,7%, а 5-летних – с 3,4% до 3,5%. Инвесторы реагировали на отступление доходностей «длинных» гособлигаций к концу недели от многолетних пиков, а также попытки нисходящей коррекции цен на нефть в течение дня.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%, пытаясь стабилизироваться у рекордных пиков. Неделя в США отметится публикацией данных по потребительской и производственной инфляции за сентябрь, а также началом сезона отчетностей крупнейших эмитентов за 3-й квартал.

Торги на биржах Европы в пятницу завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,8%. Индикатор не удержался у максимумов дня и остается ниже краткосрочного сопротивления 6260 пунктов, но все же следовал за улучшением мировых настроений. На этой неделе в регионе будут опубликованы окончательные оценки потребительской инфляции еврозоны и Германии за сентябрь.

На торгах в Азии с утра, несмотря на пятничные покупки в США, преобладает негативная динамика. Биржи Японии закрыты на выходные. Австралийский ASX 200 увеличился на 0,76%. Китайские индексы теряют в пределах 2%. На неделе в КНР будут опубликованы данные по потребительской и производственной инфляции, торговому балансу и новым кредитам. Гонконгский Hang Seng отступил от максимумов дня и почти не изменяет позиций. Южнокорейский KOSPI обвалился на 3,6%, реагируя на сообщения о прогрессе китайской компании CXMT в разработке чипов нового поколения, что вызвало фиксацию прибыли в таких именах как SK Hynix (-4,5%) и Samsung (-4,4%).

Декабрьские фьючерсы на нефть Brent утром отступили от минимумов дня и почти не изменяют позиций после снижения менее чем на 0,5% в пятницу. Котировки остаются у отметки 105 долл/барр, к которой вернулись на прошлой неделе на фоне сохранения напряженной ситуации на Ближнем Востоке и, в частности, новых атак на Саудовскую Аравию и на танкеры в Ормузском проливе. Давление на цены в понедельник при этом оказывают заявления американского президента о заключении энергетического перемирия между Россией и Украиной, которые, однако, пока не были подтверждены заинтересованными сторонами. Положение цен на нефть выше 104 долл указывает на сохранение рисков движения к сентябрьскому пику 109,97 долл. В ближайшие дни мировые лидеры продолжат обсуждать ситуацию на рынке энергоносителей, а ОПЕК и МЭА опубликуют ежемесячные отчеты.

События дня

• выходной день в Японии
• мировой нефтяной конгресс в Эр-Рияде
• ежегодные встречи МВФ, Всемирного банка и мировых центробанков (13.00 мск)
• торговый баланс России в августе (16.00 мск)
• акции Газпром нефти и Татнефти последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2026 г
• операционные результаты Аэрофлота за октябрь 2026 г
• ЕС может утвердить 22-й пакет санкций против РФ

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу после сдержанной динамики в течение дня подскочили на 4% и 4,6% соответственно, получив поддержку от новостей о проведении телефонного разговора Путина и Трампа, а также сообщений  о заключении соглашения с РФ о поставке дизельного топлива в США и на мировой рынок. Рублевый индикатор на этом фоне достиг пика с конца июня и превысил 2400 пунктов, а долларовый РТС поднялся до максимума с начала августа и стремился к 900 пунктам.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу изменился менее чем на 0,1%, до 12,68 руб, завершив неделю на небольшом расстоянии от достигнутого по её ходу минимума с начала сентября 12,84 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 84,90 руб и 94,94 руб соответственно (против 85,41 руб и 95,47 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок склонен к нисходящей коррекции после скачка наверх в конце прошлой недели благодаря геополитическим новостям и будет ощущать давление в том числе со стороны закрытия дивидендных гэпов по акциям Т-Технологий, Новатэка, Норникеля и НоваБев Груп. В понедельник же последний день с полугодовыми выплатами торгуются бумаги Газпром нефти и Татнефти. В дальнейшем инвесторы продолжат ждать геополитических сигналов, которые со стороны США на данный момент скорее поступают обнадеживающие, в то время как санкционное давление со стороны Европы усиливается.