ЛУКОЙЛ готовится к восстановлению среднесрочного роста

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в минусе, оставаясь под влиянием более слабого рубля и фиксации прибыли по ряду эмитентов. Индекс Мосбиржи к 14.00 мск упал на 0,85%, до 2194,91 пункта, а долларовый РТС снизился на 1,05%, до 1117,39 пункта.

Рубль на Мосбирже ослабевал примерно на 1,5% против доллара и евро, находясь у 62 руб и 63,10 руб соответственно. На Форекс рубль изменялся в пределах 1,5% против доллара и евро, сохраняя курс в район июльских пиков 68,45 руб и 66,56 руб.  

Эмитенты

Наибольший рост к середине сессии показывали привилегированные акции Мечела (+5,93%), бумаги ММК (+3,25%), котировки ЛУКОЙЛа (+2,94%), акции Распадской (+2,85%), бумаги Газпром нефти (+1,98%) и котировки Северстали (+1,50%).

Привилегированные акции Мечела росли без очевидных фундаментальных причин.

Акции сталелитейных компаний в понедельник повышались на фоне обсуждения состояния отрасли с Владимиром Путиным и, в частности, предложений скорректировать акциз на жидкую сталь и проработать вопрос закупок металлопродукции в госрезерв с возможностью её использования для интервенций на внутреннем рынке.

ЛУКОЙЛ в понедельник отчитался о прибыли за первое полугодие текущего года по РСБУ в размере 520,5 млрд руб против 145,6 млрд руб годом ранее, что предполагает рост показателя в 3,6 раза. Валовая прибыль компании при этом подскочила в три раза, до 736,45 млрд руб.  

C технической точки зрения акции ЛУКОЙЛа восстанавливаются с достигнутого в июле многолетнего минимума при преобладании краткосрочного восходящего тренда и устойчивых объемах торгов, но сигналов в пользу развития среднесрочного роста пока не поступает. Бумаги остаются ниже важного сопротивления 4350 руб (также средняя полоса Боллинджера недельного графика), лишь при закреплении выше которого имеет смысл наращивать «длинные» позиции с расчетом на развитие повышения как минимум в район 4750-5000 руб, а при наиболее благоприятном сценарии – к 5400 руб (верхняя полоса Боллинджера недельного графика). Краткосрочная склонность к росту при этом сохраняется при положении выше 3800 руб – преодоление указанной отметки может предвещать обновление предыдущего минимума 3482 руб.

В лидерах снижения находились адр HeadHunter (-11,24%), адр Cian (-6,59%), адр Ozon (-6,04%), гдр VK (-5,18%), котировки Яндекса (-3,51%), гдр Fix Price (-3,19%) и бумаги Системы (-3,14%).

Бумаги высокотехнологичных компаний в начале недели продолжали корректироваться вслед за резким ростом в предыдущие сессии.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии повышался примерно на 0,3% в том числе после публикации обнадеживающих прогнозов банка HSBC. Макроэкономические данные при этом носили скорее тревожный характер и показали замедление активности в производственном секторе Германии в еврозоны в июле, хотя и более низкими темпами, нежели ожидалось.   

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня теряли порядка 1,5%, продолжая отступление от сопротивлений 107,50 долл и 98,50 долл соответственно на фоне неуверенности инвесторов в перспективах мировой экономики. Уже на этой неделе при этом ОПЕК+ проведет очередное заседание, на котором вряд ли изменит квоты по плановому наращиванию нефтедобычи в связи с недостатком резервных мощностей.  

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,4%, корректируясь после уверенного роста конца прошлой недели. Американский фондовый рынок находится на грани возвращения к среднесрочному восходящему тренду, в пользу чего говорило бы, в частности, закрепление S&P 500 выше сопротивления 4120 пунктов.

События дня:

• окончательный индекс деловой активности в производственном секторе США в июле (16.45 мск)
• индекс производственной активности ISM в США в июле (17.00 мск)
•  Владимир Путин проведет совещание по вопросу развития металлургического комплекса
• доклад Банка России по денежно-кредитной политике
• квартальные результаты Pinterest, Activision Blizzard, Mosaic

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в начале новой недели не наблюдалось единства в настроениях, при этом российский рынок оставался под давлением фиксации прибыли, по сути продолжая боковое движение по индексу Мосбиржи. Индекс РТС тем временем опустился до нового минимума с первой половины июля на фоне слабости рубля. Динамику лучше рынка показывали некоторые металлургические компании, которые могут получить дополнительный импульс к росту в течение сессии в случае усиления надежд на господдержку отрасли.