Магнит растет в рамках коррекции, но фундаментальные риски сохраняются

Российский фондовый рынок к середине сессии вышел в плюс после снижения в самом её начале, не обратив значительного внимания на усиление геополитической напряженности. Индекс Мосбиржи к 14:45 мск вырос на 0,32%, до 2740,76 пункта, вновь обновив максимум с апреля 2022 года. Долларовый РТС увеличился на 0,43%, до 1068,8 пункта, оставаясь ниже пика мая текущего года.

Рубль на Мосбирже изменялся менее чем на 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 80,85 руб, 86,80 руб и 11,39 руб соответственно. Российская валюта в течение сессии колебалась между заметным ростом и снижением, после чего перешла в стадию консолидации.  

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали расписки Эталона (+5,92%), акции Совкомфлота (+3,97%), котировки Сегежи (+3,18%), бумаги Магнита (+2,99%), привилегированные акции Башнефти (+2,81%), котировки Детского мира (+2,58%), бумаги ЛУКОЙЛа (+2,50%).

Группа Эталон во вторник представила операционные результаты, согласно которым продажи в натуральном выражении в апреле текущего года по сравнению с январем подскочили на 112%. В 1-м квартале 2023 года при этом продажи недвижимости сократились на 32% в денежном выражении и на 19% в физическом выражении.

Совкомфлот продолжал повышение вместе с другими дивидендными историями, такими как Башнефть и ЛУКОЙЛ.

Детский мир объявил о завершении процедуры реорганизации. Цена выкупа бумаг у миноритариев компании, как и ожидалось, составит 71,50 руб, а для недружественных нерезидентов – 60,77 руб.

Поддержку Магниту, тем временем, оказывали новости о сохранении акций компании в базах индексов Мосбиржи и РТС, хотя бумаги были внесены в лист ожидания в связи с их переводом в третий уровень листинга. Мосбиржа, вероятно, дает Магниту время для устранения нарушения, связанного с отсутствием действующего совета директоров.  Собрать кворум на собрании акционеров и старом совете директоров с последующим выбором нового совета директоров Магниту на данный момент, однако, сложно из-за большего количества иностранных участников в капитале.

C технической точки зрения акции Магнита остаются под краткосрочным и среднесрочным нисходящим давлением и растут в рамках снятия образовавшейся перепроданности. При закреплении выше сопротивления 4310 руб бумаги могут совершить скачок в район 4550 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика), а при более благоприятном сценарии – к 4810 руб, где проходит линия среднесрочного нисходящего тренда. Положение ниже 4310 руб, в то же время, будет указывать на сохранение высоких рисков возвращения к падению с перспективой движения к 3850 руб, а далее – к 3600 руб и ниже.

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги ТГК-1 (-4,40%), привилегированные акции Мечела (-1,81%), расписки VK (-1,79%), котировки Озона (-1,39%), акции Полюса (-1,38%), бумаги банка «Санкт-Петербург» (-1,25%).

Совет директоров ТГК-1 во вторник рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов прибавлял около 0,3%. Рынок продолжает консолидироваться в ожидании открытия торгов в США. При этом предварительные данные по потребительской инфляции Испании в мае показали её неожиданное замедление с 4,1% до 3,2% г/г (прогнозировалось +4,4%).

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня теряли около 1%, продолжая краткосрочную консолидацию немногим ниже пиков прошлой недели 78,50 долл и 74,50 долл соответственно. На данный момент предварительное соглашение по достижению потолка госдолга США не смогло вернуть покупателей. Рынку не хватает позитивных драйверов из-за недостаточно высоких темпов восстановления экономики Китая и неопределенности в отношении судьбы мировой экономики.

Биржи США: позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавлял около 0,5%. Сегодня рынок будет отыгрывать достижение соглашения по лимиту госдолга США и ждать одобрения документа в Конгрессе, которое может оказаться не таким уж простым делом из-за сохранения оппозиции представителей Республиканской партии.  

События дня:

• индекс потребительского доверия США в мае (17.00 мск)
• Комитет по регламенту Палаты представителей США обсудит законопроект по госдолгу
• квартальные результаты HP, Hewlett Packard
• финансовые результаты РусГидро за 1-й кв 2023 года по МСФО
• совет директоров Полиметалла рассмотрит вопрос о редомициляции в Казахстан
• ГОСА Системы по дивидендам за 2022 год

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках во вторник преобладал умеренный оптимизм. Уже сегодня американские инвесторы возвращаются на биржи, в связи с чем рынок сможет оценить их реакцию на достигнутое соглашение по долговому вопросу. Индексы Мосбиржи и РТС быстро вышли из утреннего минуса, вызванного усилением геополитической напряженности, а рублевый индикатор продолжил обновление пиков с апреля прошлого года на корпоративных и дивидендных историях. Тем не менее в краткосрочной перспективе риски новых всплесков геополитической напряженности стали более актуальными.