Медвежьи настроения в акциях и сырьевых товарах сохраняются

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом разнонаправленны, а цены на нефть и металлы остаются под нисходящим давлением.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились падением трех основных индексов на 0,1-2,2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с S&P 500 стремился к минимумам с начала июня. Dow Jones Industrial Average продолжал чувствовать себя лучше рынка и потерял лишь 0,1%. Продажи наблюдались прежде всего в IT-секторе, в котором сохранялись опасения перекупленности ИИ-эмитентов. Предварительные оценки во вторник при этом показали ускорение темпов роста активности как в секторе услуг, так и производства США в июне по данным PMI – сигнал, подтверждающий возможное ужесточение монетарных условий в стране.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%, пытаясь восстановить часть утерянных позиций после вчерашнего обвала. Индикатор, однако, сохраняет потенциал падения в район минимума июня 7237 пунктов. Из значимых макроэкономических событий второй половины недели можно отметить пересмотренные данные по ВВП США за 1-й квартал, а также базовый ценовой индекс потребления за май. В среду же после закрытия основных торгов будут опубликованы квартальные результаты Micron.

Торги на биржах Европы накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 1,28%, который продолжил отступление от рекорда 6337 пунктов на фоне мирового ухода от риска.

На торгах в Азии с утра преобладает коррекционная позитивная динамика. Японский Nikkei 225 стал исключением и упал на 0,8%, продолжая отступление от рекордных значений. Австралийский ASX 200 вырос на 0,24%. Китайские индексы повышаются в пределах 1%. Гонконгский Hang Seng увеличивается на 0,45%, отступая от очередного минимума с июля 2025 года. Южнокорейский KOSPI подскочил на 3,2%, однако не отвоевал и половины утерянных накануне позиций.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром падают примерно на 1% после снижения на аналогичную величину накануне. Котировки продолжают обновление минимумов с начала марта (75,76 долл/барр) на фоне ожиданий стабилизации ситуации на Ближнем Востоке и открытия Ормузского пролива. Цены все ближе подходят к уровню, наблюдавшему до начала ближневосточного конфликта: 73,54 долл/барр. В Американском институте нефти перед сегодняшним отчетом Минэнерго США (прогнозируется падение запасов нефти на 3,9 млн баррелей) при этом сообщили о сокращении запасов «черного золота» в стране на 765 тыс баррелей – умеренно позитивный для котировок сигнал.

События дня

• индекс делового климата Ifo по Германии за июнь (11.00 мск)
• продажи новых домов в США в мае (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• промышленное производство России в мае (19.00 мск)
• акционеры Озон Фарм обсудят дивиденды за 1-й кв 2026 г
• акции Инкаб Холдинг начнут торги на Мосбирже после IPO
• квартальные результаты Micron

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне отступили от минимумов дня, но под влиянием валютного фактора не показали единой динамики. Рублевый индикатор вырос на 0,76% после достижения внутри дня минимума с марта 2023 года (2273 пункта). Долларовый РТС снизился на 0,39%, в течение дня достигнув самого низкого значения с ноября 2025 года (971 пункт). Индексы, таким образом, удержались выше ближайших важных поддержек 2260 пунктов и 956 пунктов соответственно.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,45%, до 10,94 руб, по ходу сессии обновив минимум с начала мая 11,07 руб.  Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 74,62 руб и 85,48 руб соответственно (73,35 руб и 85,03 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к продолжению снижения, как и ранее испытывая недостаток в бычьих драйверах в условиях все более низких цен на сырьевые товары, а также негативного монетарного и геополитического фона (в отношении украинского конфликта). Вчерашнюю попытку отскока от многомесячных минимумов скорее можно назвать технической коррекцией, в то время как преобладающими остаются нисходящие риски. За рубежом в американских акциях также наблюдаются признаки возможного разворота тренда и дальнейшей фиксации прибыли в IT-секторе, в то время как цены на нефть почти вернулись к уровням до начала ближневосточного конфликта.