Мировые инвесторы перед заседанием ФРС продолжают избегать риска

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть ускорили нисходящую коррекцию от многомесячных максимумов, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов менее чем на 0,5%, которые отступили от минимумов дня и пытались вернуться в район важных краткосрочных уровней (в частности, 13 750 пунктов для Nasdaq и 4450 пунктов для S&P 500). На рынке сохранялась напряженность в преддверии подведения итогов заседания ФРС в среду. При этом доходность 10-летних гособлигаций США достигла 16-летнего максимума, превысив 4,37%. Статистика вторника же показала падение числа новых строительств домов в США в августе на 11,3% м/м при увеличении числа разрешений на строительство на 6,9% м/м.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. Основным событием среды для бирж станет обнародование итогов заседания ФРС, а также публикация экономических прогнозов регулятора, которые позволят судить в том числе о потенциальном курсе политики на ближайшие месяцы. В целом на сегодняшнем заседании ожидается сохранение процентных ставок в диапазоне 5,25-5,5% с возможными намеками на новые повышения до конца текущего года.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%. Индикатор в последние сессии движется в достаточно узком диапазоне в условиях поступления тревожных сигналов о состоянии региональной экономики. Данные среды, в частности, показали ускорение падения индекса цен производителей Германии в августе с 6% до 12,6% г/г, хотя в месячном исчислении показатель вырос на 0,3%. Индекс потребительских цен Великобритании за август при этом неожиданно замедлил рост с 6,8% до 6,7% г/г, а индекс цен производителей страны снизился на 2,3% г/г после падения на 3,2% месяцем ранее.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 снизился на 0,7%. Австралийский ASX 200 потерял около 0,5%. Китайские индексы сокращаются в пределах 0,5%. Процентная ставка для первоклассных заемщиков Китая по итогам очередного заседания Народного банка КНР осталась без изменений, на уровне 3,45%. Гонконгский Hang Seng упал на 0,2%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии теряют около 1% после незначительного снижения накануне. Котировки отступают от достигнутых накануне новых максимумов с ноября 2022 года 95,91 долл и 90,81 долл соответственно в рамках снятия среднесрочной перекупленности. Целевыми уровнями движения цен при негативном коррекционном сценарии могут стать отметки 90 долл и 86 долл (средние полосы Боллиджера дневных графиков). В среду внимание инвесторов привлечет в том числе отчет Минэнерго США по запасам нефти, которые, как ожидаются, упали на 2,2 млн баррелей. В Американском институте нефти сообщили о сокращении запасов на 5,25 млн баррелей, подтверждая умеренно позитивный прогноз.

События дня

• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• индекс цен производителей России за август (19.00 мск)
• заседание ФРС и экономические прогнозы (21.00 мск)
• пресс-конференция ФРС по итогам заседания (21.30 мск)
• выступления представителей ЕЦБ (в течение дня)
• квартальные результаты FedEx
• акционеры Черкизово обсудят дивиденды за 1-е полугодие 2023 г
• четвертый заключительный раунд выкупа в рамках SPO в акциях Группы Позитив

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне упали на 1,6% и 2% соответственно, обновив минимумы с середины августа. Индикатор Мосбиржи опустился ниже 3100 пунктов, что указывает на риски развития снижения со следующей целью 3000 пунктов. Долларовый РТС проверил на прочность отметку 1000 пунктов, закрепление ниже которой будет предвещать возвращение к минимуму августа 989 пунктов.  

Рубль сегодня утром на Мосбирже изменяется в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 96,60 руб, 103,50 руб и 13,20 руб соответственно. Российская валюта продолжает торговлю в узком диапазоне значений.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может развить коррекционное снижение из-за дальнейшего ухудшения настроений за рубежом, к которому добавилась фиксация прибыли по нефти. Тем не менее локальным позитивом могут стать новости по отдельным акциям. В частности, президент Русснефти Толочек сообщил, что допускает выплату дивидендов по обыкновенным акциям при стабилизации конъюнктуры нефтяного рынка. За рубежом инвесторы, вероятно, сохранят осторожную выжидательную позицию перед подведением итогов заседания ФРС.