На российский рынок возвращаются санкционные страхи

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть показывают сдержанный рост после отступления от пиков дня накануне. Котировки золота пытаются удержаться выше 4000 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после колебаний в течение дня завершились ростом трех основных индексов на 0,1-0,9% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикаторы восстановились от минимумов сессии и пытались вернуться к краткосрочному росту после более низких, чем ожидалось, данных по потребительской инфляции США за июнь, которые показали её замедление по базовому показателю с 2,9% до 2,6% г/г, а по основному – с 4,2% до 3,5% г/г. Статистика снизила вероятность скорого ужесточения политики ФРС и привела к ослаблению доллара, в то же время поддержав цены на драгоценные металлы. Тем не менее данные не учитывают наблюдающийся в данный момент рост цен на энергоносители. Реакция инвесторов на первые квартальные результаты банковских гигантов (JPMorgan, Bank of America, Goldman Sachs, Wells Fargo&Co, Citigroup) при этом оказалась смешанной.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,3%, продолжая попытки восстановления перед публикацией данных по производственной инфляции, очередного блока квартальных отчетностей, а также второго дня выступления главы ФРС Уорша в Конгрессе. Инвесторы также продолжают ждать сигналов с Ближнего Востока.

Торги на биржах Европы накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%. Индикатор на фоне улучшения настроений в США отступил от минимумов дня и вернулся к сопротивлению 6280 пунктов, у которого, однако, все еще испытывал неуверенность. В среду поддержку акциям высокотехнологичного сектора могут оказать сильные квартальные результаты и прогнозы производителя микросхем ASML.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная коррекционная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 1,5%. Австралийский ASX 200 прибавил 0,4%. Китайские индексы, однако, преимущественно снижаются в пределах 1%. Опубликованные в среду данные показали замедление темпов роста ВВП КНР во 2-м квартале текущего года с 5% до 4,3% г/г (ожидалось +4,5%) – тревожный для второй по величине экономики мира сигнал. В то же время динамика розничных продаж (+1% г/г) и промышленного производства (+5,3% г/г) в июне оказалась лучше прогнозов, а инвестиции в основные средства упали на 5,7% г/г, хуже прогнозов. Гонконгский Hang Seng растет на 1,5%, достигнув максимума с середины июня и стремясь к цели краткосрочной восходящей коррекции 24 850 пунктов. Южнокорейский KOSPI прибавляет 6,2% во главе с акциями производителей чипов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром повышаются чуть менее чем на 1% после роста в пределах 2% накануне. Котировки во вторник поднимались до максимума с середины июня 87,55 долл/барр, после чего вернулись ниже 85 долл в рамках коррекции. Инвесторы наблюдают за развитием ситуации на Ближнем Востоке и возможным возвращением Ирана и США за стол переговоров, пытаясь снять краткосрочную перекупленность в нефти. Американский институт нефти перед сегодняшним отчетом Минэнерго страны при этом сообщил о сокращении запасов «черного золота» на прошлой неделе на 564 тыс баррелей – умеренно позитивный для цен сигнал.  

События дня

• промышленное производство еврозоны в мае (12.00 мск)
• индекс цен производителей США в июне (15.30 мск)
• глава ФРС Уорш выступит с речью в Сенате (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• квартальные результаты J&J, Morgan Stanley, BlackRock, Bank of New York, United Airlines Holdings
• акции Сургутнефтегаза и Совкомфлота последний день торгуются с дивидендами за 2025 г
• Циан начинает обратный выкуп акций

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне на фоне сохранения жесткой риторики представителей ЦБ вновь не удержались у максимумов дня и сопротивлений 2210 пунктов и 910 пунктов соответственно, показав разнонаправленную динамику. Рублевый индикатор остается выше поддержки 2140 пунктов и вырос на 0,3%, а долларовый РТС удержался немногим выше поддержки 880 пунктов и потерял 0,8%.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 1,3%, до 11,47 руб, продолжая отступление от важной краткосрочной поддержки 11,10 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,49 руб и 88,52 руб соответственно (против 76,62 руб и 87,57 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на возвращение к снижению на фоне приостановки роста цен на нефть, а также обнародования деталей американского законопроекта санкций против РФ, которые по сообщениям СМИ могут коснуться ЦБ, Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, а также энергетических проектов «Ямал СПГ» и «Арктик СПГ» и танкеров теневого флота. В законопроекте при этом содержатся некоторые послабления для покупателей российской нефти. Негативный геополитический и монетарный фон в российских акциях, таким образом, сохраняется, что подтверждает актуальность рисков движения к новым минимумам. С дивидендным гэпом в среду откроются акции Татнефти.