На рынках опасаются за Китай

Внешний фон на открытии торгов понедельника складывается умеренно негативный. Цены на нефть ускорили падение после сдержанного снижения пятницы, а настроения на мировых фондовых площадках ухудшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов в пределах 0,2%. Индикаторы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average вновь обновили рекордные максимумы, но в целом рынок скорее замер в ожидании новых фундаментальных сигналов. Статистика при этом показала падение индекса потребительского доверия Университета Мичиган в августе с 81,2 до 70,2 пункта и замедление индикатора инфляционных ожиданий с 4,7% до 4,6%.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,3%, следуя за ухудшением настроений в Азии. Понедельник будет спокойным на события днем. В целом же на неделе, помимо макроэкономических данных, стоит отметить выступление главы ФРС Джерома Пауэлла (вторник) и публикацию протоколов заседания регулятора (среда).

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 менее чем на 0,1%. Начало недели в регионе также будет спокойным на события, а в ближайшие дни повышенное внимание стоит обратить на статистику из Великобритании, а также данные по потребительской инфляции еврозоны и производственной инфляции Германии.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 снизился на 1,5%, хотя данные показали рост ВВП страны во 2-м квартале на 1,3% г/г (прогнозировалось +0,7%). Австралийский S&P/ASX 200 потерял 0,6%. Китайские индексы преимущественно падают в пределах 1%. Опубликованные в понедельник данные показали более сильное, чем ожидалось, замедление темпов роста промышленного производства и розничных продаж Китая в июле (до 6,4% г/г и 8,5% г/г соответственно), что подтверждает охлаждение импульса к повышению второй по величине экономики мира.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются примерно на 1,5% после незначительного ослабления в пятницу. Цены так и не смогли закрепиться выше краткосрочных сопротивлений 72,20 долл и 70 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) и теперь проверяют на прочность среднесрочные поддержки 70,80 долл и 67,80 долл (средние полосы Боллинджера недельных графиков). При неспособности удержать последние перед котировками откроются перспективы снижения в район 63,50 долл и 60 долл соответственно (нижние полосы Боллинджера недельных графиков). С фундаментальной точки зрения давление на цены оказывают риски уменьшения спроса на нефть в Китае, которые подтверждаются более слабой макроэкономической статистикой за июль.

События дня

• финансовые результаты РусАгро, HeadHunter за 2-й кв по МСФО и рекомендации по дивидендам
• финансовые результаты Акрона за 2-й кв 2021 г. по РСБУ

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу не показали единой динамики и завершили неделю ниже сопротивлений 3900 и 1670 пунктов. До закрепления выше можно говорить о рисках коррекционного снижения в район 3790 и 1620 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). В остальном индикаторы сохраняют потенциал восходящего движения к пикам текущего года 3915 и 1695 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день 3820-3920 пунктов.

Рубль в пятницу укрепился против доллара и евро, а на утренних торгах незначительно снижается. Пара доллар/рубль остается ниже сопротивления 73,50 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что сдерживает её от возвращения к августовскому пику 74,13 руб. Пара евро/рубль в последние сессии продолжает торговлю в диапазоне 86-87 руб.

В начале основной сессии российские фондовые индексы, судя по всему, выйдут в минус, присоединившись к пессимистичным настроениям за рубежом. Неделя начнется под знаком опасений дальнейшего замедления роста китайской экономики, что неблагоприятно в том числе для цен на нефть. В ближайшие дни на рынках продолжат оценивать вероятность сворачивания стимулирующих мер в США, которая прояснится во время выступления главы ФРС и публикации протоколов заседания регулятора. У рекордных пиков в период пониженной летней активности чувствительность фондовых индикаторов к возможным негативным сигналам может быть повышенной.