На рынке РФ преобладают нисходящие риски

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть немного растут после обвала к локальным минимумам накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны. Страны Большой семерки договорились с 1 января 2024 года ввести запрет на алмазы из России, а также ужесточить санкции в отношении нефтяного сектора.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне, после попыток роста в течение дня, завершились снижением трех основных индексов на 0,2-0,6%. Рынок перешел к сдержанной коррекции после более слабых, чем ожидалось, первых данных по рынку труда за ноябрь. Так, рост занятости в частном секторе США в ноябре, по оценке ADP, составил 103 тыс после увеличения на 106 тыс месяцем ранее. Данные предшествуют ключевому отчету по рынку труда страны в пятницу. Доходность 10-летних гособлигаций США при этом отступила наверх от очередных минимумов с начала сентября (район 4,1%).

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%. Индикатор накануне опустился к поддержке 4540 пунктов, преодоление которой может предвещать развитие краткосрочного снижения.

Торги в Европе накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%. Рынок обновил максимум с декабря 2007 года и отступил от психологически важной отметки 4500 пунктов. Слабые макроэкономические данные Европы усиливают надежды на смягчение тона ЕЦБ в ближайшие месяцы. В четверг же пересмотренные оценки могут свидетельствовать о снижении ВВП еврозоны в 3-м квартале на 0,1% к/к – еще один потенциальный сигнал слабости региональной экономики.

На торгах в Азии утром вслед за продажами в США преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 1,8%. Австралийский ASX 200 снизился на 0,1%. Гонконгский Hang Seng потерял 1,2%, обновив очередной многолетний минимум. Китайские индексы изменяются разнонаправленно, в пределах 0,5%. Макроэкономические данные четверга при этом показали увеличение профицита торгового баланса Китая в ноябре при росте экспорта на 0,5% г/г и снижении импорта на 0,6% г/г.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии повышаются примерно на 0,5% после обвала почти на 4% накануне, в ходе которого котировки достигли минимумов с июня. Ценам в условиях неопределенности перспектив спроса на нефть в мире и, в частности, в Китае, по-прежнему не помогают словесные интервенции нефтедобывающих стран, обещающих при необходимости расширить сокращения производства в начале 2024 года. Отчет Минэнерго США накануне при этом показал падение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 4,63 млн баррелей при снижении нефтедобычи до 13,1 млн барр/день. Китай, в то же время, в ноябре импортировал на 9,1% меньше нефти, чем годом ранее.

События дня

• промышленное производство Германии в октябре (10.00 мск)
• пересмотренный ВВП еврозоны в 3-м кв 2023 г (13.00 мск)
• недельные обращения за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• акционеры Норникеля обсудят дивиденды за 9 мес 2023 г и дробление акций
• акции Инарктики последний день торгуются с дивидендами за 9 мес 2023 г
• переговоры президентов РФ и Ирана
• саммит КНР-Европа
• инвестиционный форум ВТБ "Россия зовет!"

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне упали на 1,6% и 2% соответственно, не получив корпоративных и валютных позитивных драйверов. Рублевый индикатор впервые за несколько сессий не удержал поддержку 3110 пунктов и, судя по всему, готов направиться к нижней границе среднесрочного диапазона 3000 пунктов. Долларовый РТС на фоне слабости рубля преодолел 1050 пунктов со следующей целью движения 1030 пунктов.  

Рубль сегодня утром на Мосбирже изменяется в пределах на 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 92,80 руб, 99,95 руб и 12,95 руб соответственно. Российская валюта накануне отступила от локальных минимумов, но все еще чувствует себя слабо.  

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, останется под нисходящим давлением ввиду ухудшения настроений за рубежом, а также более низких цен на нефть. Страны Большой семерки при этом помимо запрета алмазов из РФ договорились разработать правила по ужесточению контроля за потолком цен на нефть. День инвестора Сбербанка накануне не смог предоставить рынку краткосрочных позитивных драйверов ввиду сохранения прежней дивидендной политики эмитента, что усиливает нисходящие риски как по бумагам самого Сбербанка, так и всему индексу Мосбиржи в первой половине декабря.